Healthineers, filial de salut de Siemens, s'estrena a borsa amb una valoració de 28.000 milions d'euros

L'esperada sortida a borsa de Healthineers, filial de salut de Siemens, comença a rebaixar l'eufòria. El seu preu de sortida serà 28 euros per acció, a la part baixa del rang que va establir la companyia d'entre 26 i 31 euros. Atès que la col·locació és de 150 milions d'accions, equivalent a un 15% del total, s'estaria valorant el 100% del negoci de Healthcare en 28.000 milions d'euros. Les noves accions començaran a cotitzar avui 16 de març.

Aquestes accions cotitzaran a la Borsa de Frankfurt. Siemens ha ingressat 4.200 milions d'euros bruts amb la sortida a borsa de la seva filial de tecnologia sanitària. Una col·locació que ha tingut una forta demanda, segons anuncia la companyia. La companyia alemanya ha assegurat que seguirà sent l'accionista majoritari a llarg termini de Healthineers.

El 2016, Siemens Healthineers anunciava la seva constitució com a empresa independent. Una independència que presentava projectes propis, com era la seva sortida a borsa. La decisió de Siemens Healthineers de sortir al mercat borsari és aconseguir una major flexibilitat a l'hora d'invertir i adquirir tecnologies avançades en sectors clau, com teràpies avançades i diagnòstic molecular.

Els analistes de Sabadell valoren favorablement la col·locació del negoci de Healthcare "a un preu que considerem raonable, tot i que les expectatives per part del mercat al començament del procés eren superiors. Segons les nostres estimacions, la col·locació s'estaria fent a un múltiple d’11,4 vegades, enfront de les 10,2 als quals cotitza la matriu", afirmen al seu informe.

A més, els experts veuen sentit estratègic en aquesta operació, ja que "intenta aflorar valor i atorgar a aquesta divisió més autonomia", afegeixen. "La col·locació permet a Siemens obtenir 4.200 milions d'euros, un 4,7% de la seva capitalització i un 19% del seu deute net, que entenem que serà en part destinat a la reestructuració de negocis com Power & Gas", matisen.