Citi segueix confiant en Aedas però li retalla el preu objectiu
Rebaixa el seu valor teòric fins als 36,1 euros
Els experts de Citi han retallat el preu objectiu d’Aedas Homes fins als 36,1 euros i han reiterat el consell de comprar. Tot i aquesta rebaixa, aquests analistes segueixen veient un potencial del 40% en la SOCIMI enfront del seu preu actual de cotització, als 25,80 euros.
Citi assenyala que els riscos a curt termini per Aedas segueixen sent tres: 1) les taxacions que es fan dels habitatges; 2) els retards en la concessió de llicències: 3) les preocupacions sobre l'evolució del marge brut.
"Els retards en la concessió de llicències segueixen sent el risc immediat a l'horitzó i l'obtenció de la major part de les llicències de 2020 hauria de proporcionar una major visibilitat sobre l'objectiu de lliurament. El grup ja ha sol·licitat al voltant del 73% de les llicències de 2021 i hauríem d'esperar que això es converteixi en un problema menor l'any que ve", assenyalen aquests experts.
Citi afegeix que les accions d’Aedas Homes cotitzen amb un descompte del 18% sobre el valor liquidatiu i precisa que esperen "claredat" pel que fa a les llicències i la reducció de les pressions inflacionistes sobre els costos durant els propers 6-12 mesos. "Això hauria de recolzar la nostra recomanació de comprar", conclouen.