“Estoy convencido de que Estados Unidos se verá arrastrado a la Tercera Guerra Mundial”: ¿Cómo preparo mis finanzas?

Teniendo en cuenta el estado actual de los asuntos mundiales, estoy convencido de que Estados Unidos se verá arrastrado a una Tercera Guerra Mundial en los próximos años, independientemente de quién gane las elecciones. Suponiendo que esta premisa sea correcta, ¿cuál sería la mejor estrategia para prepararse financieramente para tales circunstancias?

Creo que se trata de una preocupación legítima. Preferiría una respuesta políticamente neutral, si es posible.

Cada inversor tiene su propia tolerancia al riesgo en función de factores personales, económicos y políticos. Si crees de verdad, con locura y en profundidad que se aproxima algún tipo de tormenta, imagino que debes estar preocupado por tus inversiones. Los economistas dicen que los CD y las cuentas de ahorro de alto rendimiento pueden ofrecer cierta protección contra la inflación y también pueden darte cierta tranquilidad si crees que se avecina una importante convulsión geopolítica que podría afectar al mercado de valores.

Aunque otros no crean que nuestra civilización sea tan frágil como usted, su pregunta sigue siendo instructiva, porque mi respuesta se aplica a cualquier acontecimiento importante que pueda provocar un desplome de los mercados bursátiles en todo el mundo, y es que cada analista tiene sus propias sugerencias. Algunos dicen que hay que diversificar la cartera, otros recomiendan invertir en acciones de defensa y de bienes de consumo básico, mientras que otros aconsejan mantener un fondo de emergencia saludable que dure al menos doce meses y pagar tantas deudas como sea posible, en particular préstamos personales con intereses altos y tarjetas de crédito.

Hay que diversificar la cartera, otros recomiendan invertir en acciones de defensa y de bienes de consumo básico.

En primer lugar, una advertencia: no voy a decirle qué hacer con su dinero ni dónde invertirlo. Esa es su elección y no asumo ninguna responsabilidad por ello. Sin embargo, dentro de los límites de mi competencia y de mi deber de cuidado como columnista de consejos, puedo ofrecerle una visión general del panorama, en función de lo que los analistas financieros y los economistas dicen que suele ocurrir en épocas de turbulencia extrema en los mercados, y de lo que ha sucedido en el pasado durante acontecimientos que sacudieron los sistemas financieros o políticos mundiales, como guerras y crisis financieras.

Los inversores que comparten sus preocupaciones y buscan seguridad podrían considerar activos con una oferta definida o predecible que vería un aumento en la demanda, dice Will McDonough, presidente y fundador del banco comercial Corestone Capital . Él dice que los minerales críticos (oro, así como materias primas energéticas como el petróleo y el gas) "son todos suministros cuyo acceso podría verse impedido por un conflicto global" y, como tal, podrían ver un fuerte aumento en la demanda.

Ojalá que el giro cataclísmico de los acontecimientos que imagina no se haga realidad, pero puedo entender sus temores dada la inestabilidad actual en Oriente Medio y la guerra en curso de Rusia en Ucrania. No puedo hablar de los cambios en el panorama geopolítico mundial, pero sí sé que cualquiera que predijera una pandemia mundial en 2019, un período de inflación creciente, tasas de interés ultrabajas, un auge inmobiliario y la consiguiente volatilidad del mercado de valores podría haber sido visto como una Casandra.

Si lo que temes se cumple —y ese es un “si” monumental— algunos economistas dicen que hay que prepararse para un período de inflación vertiginosa. En un estudio de 2021 , el Centro de Investigación de Política Económica dijo: “Las consecuencias económicas de la COVID-19 a menudo se comparan con una guerra, lo que genera temores de un aumento de la inflación y de altos rendimientos de los bonos”. El estudio continúa diciendo: “Sin embargo, históricamente, las pandemias y las guerras han tenido efectos divergentes”. Al observar las 12 guerras y pandemias más grandes del mundo, dice que la inflación y los rendimientos de los bonos generalmente han aumentado durante y después de las guerras.

No está solo en sus temores. Este informe de la Comisión de Estrategia Nacional de Defensa, una comisión bipartidista designada por el Congreso, advirtió que China y Rusia son grandes potencias que buscan socavar la influencia de Estados Unidos.

“Las amenazas que enfrenta Estados Unidos son las más serias y desafiantes que la nación ha enfrentado desde 1945 e incluyen la posibilidad de una gran guerra a corto plazo”, decía el informe.

“Estados Unidos libró por última vez un conflicto global durante la Segunda Guerra Mundial, que terminó hace casi 80 años. La nación estuvo preparada por última vez para una lucha de ese tipo durante la Guerra Fría, que terminó hace 35 años. Hoy no está preparada”.

Un análisis del gasto federal después del 11 de septiembre analizó el impacto del gasto en las guerras de Irak y Afganistán y en la deuda nacional. “El aumento del gasto militar después del 11 de septiembre se financió casi en su totalidad con préstamos”, escribieron investigadores del Instituto Watson de Asuntos Públicos e Internacionales de la Universidad de Brown. “El aumento del déficit ha dado como resultado una mayor deuda, una mayor relación deuda/PIB y mayores tasas de interés”.

Y no apueste la casa por las criptomonedas. El North American Journal of Economics and Finance publicó un análisis de las criptomonedas y la inestabilidad geopolítica provocada por la invasión rusa de Ucrania en 2022. El artículo concluyó que “los criptoactivos muestran principalmente propiedades de refugio seguro débiles para el mercado de materias primas y propiedades de refugio seguro fuertes para el mercado de divisas… pero los inversores no pueden utilizarlos de manera efectiva para diversificar sus carteras de acciones en tiempos de guerra”.

En el periódico británico Telegraph, el editor financiero Tom Stevenson sugiere viejas opciones favoritas como el oro (que ha subido más de un 20% este año y es un producto bastante líquido en comparación con otras clases de activos) y los bonos de los mercados desarrollados. “El riesgo de que los gobiernos de Estados Unidos o el Reino Unido incumplan sus deudas es prácticamente nulo porque imprimen sus propias monedas”, escribió en una columna de agosto sobre activos de refugio seguro. “Los bonos suelen ofrecer un rendimiento más uniforme que las acciones”.

“El atractivo del efectivo hoy en día es que sigue ofreciendo un rendimiento atractivo. Los fondos del mercado monetario aumentan el riesgo de capital de forma muy marginal en comparación con una cuenta de depósito, pero ayudarán a prolongar la prima de rendimiento una vez que los tipos empiecen a bajar”, ​​añadió. “La principal desventaja del efectivo, históricamente, ha sido su incapacidad para seguir el ritmo del aumento de los precios. A largo plazo, es probable que este problema vuelva a surgir”. El oro es líquido, señaló, pero sus desventajas incluyen “la falta de ingresos, su volatilidad y su sensibilidad al dólar”.

Algunos lectores podrían preguntarse: “¿Por qué leo consejos a un hombre que cree que estamos a punto de entrar en un período de gran inestabilidad política cuando vivo en una de las democracias más antiguas del mundo?” La respuesta es sencilla: porque este consejo también se aplica en tiempos de paz. Todas estas sugerencias de los economistas se suman a esa aburrida palabra que empieza por D: diversificación. Se puede tratar de cubrir las apuestas invirtiendo en acciones de empresas de alimentos, servicios públicos, defensa, productos básicos de consumo y farmacéuticas, como sugieren algunos, pero la estrategia para una crisis global debe dejar un amplio margen de error.

Por Quentin Fottrell