UBS dice que esta acción está claramente "infravalorada" y que puede subir más del 25%
UBS cree que los inversores deberían comprar acciones de Keurig Dr Pepper en estos niveles. La firma mejoró las acciones de refrescos para comprar desde neutral en una nota del martes y elevó su precio objetivo a 42 dólares por acción desde 37 dólares. La nueva previsión de UBS implica ahora una subida del 25,4 % en los próximos 12 meses.
El analista Peter Grom dijo que Keurig Dr Pepper cotiza a una valoración por debajo de sus promedios históricos y en relación con sus pares, lo que presenta una oportunidad de compra para los inversores. Según FactSet, las acciones cotizan a una relación precio-beneficios a futuro de 18,76. UBS también señaló que su múltiplo de valor empresarial a EBITDA está un 15% por debajo de los competidores de bebidas de EE. UU.
“En un momento en que el crecimiento de las ganancias se desacelerará en muchos pares de bebidas, este cambio en el impulso relativo de las ganancias debería reducir la brecha de valoración más cerca de los promedios históricos”, dijo Grom. “Con las ganancias preparadas para influir y un punto de entrada atractivo, creemos que el riesgo/recompensa ahora se inclina al alza”.
El analista agregó que el segmento de café de Keurig Dr Pepper podría sustentar potencialmente la expansión de los ingresos, al mismo tiempo que se beneficia de asociaciones de marca más sólidas en general.
“Esperamos que KDP salga del 23 con un algoritmo mejorado para el café de EE. UU. que debería impulsar un crecimiento continuo de +MSD [de un dígito medio] de cara al 24”, dijo. “Nuestro análisis ascendente detallado del segmento sugiere que el rendimiento de la penetración/volumen de los hogares se ha estabilizado y cuando se acumula el potencial de precios continuos a medida que se amplían las brechas frente a otras categorías de café en el hogar, vemos un camino hacia el crecimiento de +MSD para el segmento.”
Las acciones cotizan aproximadamente un 6% más bajas que a principios de año.