Las acciones de pequeña capitalización son ahora la apuesta perfecta. Estas son las favoritas de Wall Street.

Las acciones de pequeña capitalización están en el radar de los inversores. El índice Russell 2000 registró cinco días consecutivos de ganancias por primera vez desde mediados de julio, según el análisis de CNBC.

Y por eso los inversores tal vez quieran considerar esa clase de activo en particular, especialmente en medio de una creciente volatilidad, según algunos administradores de fondos y analistas.

“Hace unos días... compramos una gran cantidad de acciones del Russell 2000”, dijo la semana pasada Dan Niles, fundador y gestor senior de cartera del Fondo Satori, al programa ” Squawk Box” de CNBC.

“Estamos en acciones de bienes de consumo básico y acciones Russell 2000”, dijo Niles, añadiendo que Pepsi es la cuarta posición más grande en la cesta de bienes de consumo básico de su Fondo Satori. “Eso es lo que quiero estar de aquí a fin de año, especialmente con los riesgos geopolíticos”.

Los inversores se han estado preparando para una mayor volatilidad hacia fin de año a medida que aumentan los rendimientos, continúa la guerra entre Israel y Gaza y aumentan los precios del petróleo.

En una nota del 9 de octubre titulada “Cuando la turbulencia crea oportunidades: el argumento a favor de la selectividad en SMID”, Citi dijo que las acciones se han debilitado en todos los ámbitos en medio de una inclinación de la curva de rendimiento y el aumento de las tasas de interés a largo plazo.

Pero defendió la calidad selectiva y las pequeñas y medianas empresas rentables.

“En nuestra opinión, las valoraciones deprimidas de pequeña capitalización pueden proporcionar un punto de entrada atractivo para las carteras principales incluso cuando se ajustan al entorno actual de tasas más altas”, escribieron los analistas dirigidos por David Bailin, director de inversiones de Citi Global Wealth.

“Sugerimos centrarse en las pequeñas empresas de alta calidad que se han quedado atrás en el aumento de la megacapitalización, evitando al mismo tiempo las empresas de baja calidad que se encuentran en índices pasivos”.

Estas pequeñas y medianas empresas han tenido un desempeño superior en la mayoría de las décadas del siglo pasado, agregó, y dijo que esto es particularmente cierto para las más rentables.

Tanto Citi como Morningstar dijeron que las acciones de pequeña capitalización ahora parecen más baratas que el mercado en general.

“Los índices SMID de calidad actualmente cotizan con un descuento múltiplo del 30% respecto al S&P 500. Creemos que esto presenta un punto de entrada atractivo para períodos de tenencia de varios años”, escribió Citi. “Si bien las valoraciones no son una gran herramienta de corto plazo, cuando se combinan con nuestras perspectivas de moderación de la inflación y un eventual giro de la Reserva Federal el próximo año, sugerimos construir posiciones en esta clase de activos”.

Morningstar añadió que las empresas de pequeña capitalización son ahora más baratas que el mercado “que en cualquier otro momento en los últimos 20 años desde una perspectiva de precio/beneficio”.

“Morningstar Equity Research considera actualmente que las empresas de pequeña capitalización son el segmento de tamaño más atractivo en Estados Unidos”, dijo en una nota del 30 de septiembre.

Cómo jugar en empresas de pequeña capitalización

Una de las formas más populares de invertir en acciones de pequeña capitalización es a través del ETF iShares Russell 2000 (IWM). El fondo está diseñado para seguir el ejemplo del Russell 2000.

Y está el ETF iShares Core S&P Small Cap (IJR) , que rastrea las acciones del S&P 600.

Morningstar también nombró acciones de pequeña capitalización que, según dijo, tienen ventajas competitivas y valoraciones atractivas.

Entre ellos se incluye la empresa de repuestos para automóviles Gentex, empresa de alimentos envasados ​​Ingredion, empresa de biotecnología Ionis Pharmaceuticals, empresa de servicios financieros Evercore y el fabricante de motocicletas Harley-Davidson.

CNBC Pro examinó el Russell 2000 en busca de acciones que cumplieran con los siguientes criterios:

• Calificaciones de comprar de al menos el 60% de los analistas que las cubren.
• Potencial alcista promedio del 50% o más.
• Capitalización de mercado de al menos 1.500 millones de dólares.
• Por encima o cerca de los 10 dólares por acción en la sesión anterior.
• Al menos cinco o más analistas cubren la acción.

Estas acciones aparecieron.

• ARRAY TECHNOLOGIES
• SHOALS TECHNOLOGIES
• ARROWHEAD PHARMACEUTICALS
• BEAM THERAPEUTICS
• SCHRODINGER
• BOWLERO
• LIFE TIME GROUP HOLDINGS
• LIVENT CORPORATION
• QUAKER HOUGHTON