Goldman Sachs tiene una estrategia inversora para lograr algunas grandes victorias antes de final de año
Actualizado : 17:20
Goldman Sachs tiene la mirada puesta en una estrategia comercial particular que podría resultar ganadora en las últimas semanas de 2024.
El banco de inversión de Wall Street aconseja comprar opciones de compra (un contrato para comprar acciones a un precio de ejercicio específico en una fecha de vencimiento fija) cinco días antes del día de analistas de una empresa y vender las opciones nuevamente en el mercado un día después. La estrategia ha generado un rendimiento sobre la prima del 18%, en promedio, durante los últimos 20 años, afirma Goldman.
“Consideramos que el contenido informativo del día del analista es importante, ya que las gerencias de las empresas aprovechan la oportunidad para revisar el desempeño reciente, establecer prioridades estratégicas, proporcionar/actualizar orientación futura, revelar objetivos a largo plazo, etc.”, escribió la semana pasada el jefe de investigación de derivados de Goldman Sachs, John Marshall. “A pesar de la importancia de los días del analista, el mercado de opciones tiende a subestimar la volatilidad en torno a los días del analista”.
Robinhood celebrará su primer día de inversores el 4 de diciembre. Marshall escribió que el banco está buscando ejecutivos de Robinhood para que proporcionen detalles de su visión del mercado de criptomonedas en el futuro, especialmente dada la aceptación de las monedas digitales por parte del presidente electo Donald Trump. Goldman escuchará en particular los comentarios sobre cómo Robinhood participará en un ecosistema de criptomonedas en expansión en medio de la flexibilización de las regulaciones gubernamentales.
Marshall señaló que las acciones de Robinhood tienen una volatilidad implícita de dos semanas de 69, que se encuentra en su percentil 78 en relación con el año pasado. En vista de un aumento esperado en la volatilidad antes del día del inversor de Robinhood, Goldman recomienda comprar las opciones de compra del 6 de diciembre sobre las acciones con un precio de ejercicio de $36,50.
Las acciones de la plataforma comercial han avanzado un 195% en 2024.
Los inversores también deberían considerar las opciones de compra sobre GE Vernova. Goldman dijo que antes de su día de inversores del 10 de diciembre, es probable que se den detalles sobre los nuevos objetivos a nivel de segmento de la empresa de equipos eléctricos para 2028 y cómo se beneficiará de la incipiente transición energética. El analista Joe Ritchie sigue siendo optimista de que la fortaleza de GE Vernova en sus negocios principales, energía y electrificación, puede compensar con creces cualquier obstáculo relacionado con la expansión de su negocio de energía eólica marina.
Goldman recomienda comprar opciones de compra de GE Vernova con vencimiento el 13 de diciembre y precio de ejercicio de 340 dólares. La volatilidad implícita de GE Vernova a un mes de 49 es unos siete puntos inferior a su volatilidad realizada a un mes de 56, según indicó el banco de inversiones.
Goldman también tiene en la mira a Match Group. El analista Eric Sheridan cree que el primer día de inversores de la plataforma de citas online, el 11 de diciembre, ofrecerá información sobre cómo Match planea abordar la adquisición de usuarios y el crecimiento futuro, que fueron obstáculos notables en el informe de ganancias más reciente de la empresa. Las acciones de la empresa matriz de Tinder han caído más del 10% en 2024.
Goldman recomienda comprar opciones de compra de Match con vencimiento al 13 de diciembre y precio de ejercicio de 33 dólares. Las acciones de Match tienen una volatilidad implícita a un mes de 38, en el percentil 78 en comparación con el año pasado.