Compre estas acciones que contribuyen a impulsar la "fiebre del oro de la IA"
Edward Yang de Oppenheimer
Actualizado : 18:00
Como se espera que la demanda del uso de inteligencia artificial siga aumentando, el analista de Oppenheimer, Edward Yang, recomendó a los inversores comprar acciones de un par de empresas que fabrican los productos necesarios para satisfacer esa demanda.
“La demanda de computación de IA se duplica cada seis meses, pero el rendimiento del hardware solo cada dos años, lo que crea una escasez estructural grave de semiconductores avanzados y las herramientas necesarias para fabricarlos”, escribió Yang en una nota a los clientes.
Este déficit en la oferta de chips y herramientas para su fabricación significa que los inversores pueden centrar su atención en los transistores físicos. Estos fabricantes de equipos de fabricación de obleas que funcionan con “picos y palas” pueden ayudar a resolver los crecientes “desafíos técnicos” de los fabricantes de chips de IA como Nvidia Corp.
Yang dijo que los inversores pueden verse recompensados por mirar más allá de lo obvio, ya que las empresas de infraestructura de chips "poco glamorosas" que respaldan a los fabricantes de chips de moda, como Nvidia y Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., constituyen la columna vertebral de la megatendencia de la IA, que todavía se encuentra en sus primeras etapas.
Yang inició la cobertura de las acciones de Onto Innovation Inc. y Ultra Clean Holdings Inc., con calificaciones de desempeño superior. Fijó un precio objetivo de $260 para las acciones de Onto, lo que implica un alza del 27% desde los niveles actuales, mientras que su precio objetivo de $70 para las acciones de Ultra Clean sugiere un alza del 90%.
Dijo que Onto es un "facilitador clave de la IA". La empresa con sede en Massachusetts fabrica herramientas de mejora del rendimiento para empaquetado avanzado y memoria de gran ancho de banda (HBM), y genera un crecimiento porcentual de tres dígitos a través de los principales proveedores de Nvidia, Taiwan Semi y SK Hynix Inc. Yang dijo que Ultra Clean, con sede en California, tiene “franquicias incipientes, pero en auge” en HBM, envasado avanzado y herramientas de litografía ultravioleta extrema (EUV) basadas en vacío.
Dijo que la compañía también está aislada de cualquier fricción comercial entre Estados Unidos y China en torno a los semiconductores, dada su presencia local, abasteciendo a fabricantes de equipos de chips en China.
La “fiebre del oro de la IA” está creando cuellos de botella a largo plazo que Yang cree que pueden aliviarse mediante empresas de infraestructura de chips como Onto y Ultra Clean, lo que les otorgaría el estatus de “peaje”.
Mientras tanto, Yang también comenzó a cubrir las acciones de KLA Corp. y Ichor Holdings Ltd., pero con calificaciones de desempeño. Y él inició la venta de acciones de Cadence Design Systems Inc.