Cómo aumentar sus apuestas (y sus rendimientos) en acciones que pagan dividendos

Las acciones con dividendos podrían estar a punto de tener su momento de gloria a medida que caen las tasas de interés, y los inversores solo necesitan tomar una medida simple para aumentar sus retornos a largo plazo en estas posiciones.

La Reserva Federal inició su campaña de recorte de tasas en septiembre con una reducción de medio punto, y los responsables de la política monetaria del banco central proyectaron que las tasas bajarían otro medio punto para fin de año.

Los inversores que han estado guardando efectivo en fondos del mercado monetario (cuyos rendimientos ya han caído desde el verano) podrían estar inclinados a adquirir acciones con dividendos en su búsqueda de ingresos.

“Vimos un rápido aumento en las tasas y muchos flujos hacia instrumentos de efectivo a corto plazo y fondos del mercado monetario donde la gente obtenía retornos seguros que a veces superaban el 5%”, dijo Dan Stein, planificador financiero certificado y gerente de sucursal de Charles Schwab en Tysons Corner, Virginia.

“A medida que las tasas caen, podríamos ver a la gente buscando alternativas a más largo plazo y, a su vez, acciones que paguen dividendos”, dijo.

Ahí es donde entran en juego los planes de reinversión de dividendos, o DRIP.

Dando mordiscos a la manzana

En lugar de recibir un pago en efectivo cuando su acción favorita paga su dividendo, puede optar por que su corredor reinvierta el dividendo. De esta manera, el dinero se utiliza para comprar acciones, lo que aumenta su posición en las acciones con el tiempo.

Los llamados DRIP tienen algunas ventajas. Para empezar, es una forma de promediar el costo en dólares en una posición, lo que significa que se compran acciones a intervalos regulares independientemente del precio.

“Esta es una gran oportunidad para que los inversores aprovechen cada vez que se paga un dividendo”, afirmó Jay Spector, CFP y codirector ejecutivo de EverVest Financial en Scottsdale, Arizona. “Les permite reinvertir este dividendo en un período de tiempo programado y tener una gran oportunidad de obtener un mayor rendimiento total a largo plazo”.

De hecho, la característica más atractiva de los planes de reinversión de dividendos es la facilidad de generar retornos compuestos a lo largo del tiempo, por supuesto, suponiendo que haya elegido una empresa que tenga un historial constante de pago de dividendos.

Considere International Business Machines, un supuesto aristócrata de los dividendos con una larga trayectoria de aumento de sus pagos anuales durante al menos 25 años. Si compró $1,000 en acciones de IBM en 2004 y mantuvo la posición durante 20 años, tendría $3,788 si simplemente se embolsara el pago del dividendo. Eso es un rendimiento de aproximadamente el 279%.

Pero si utilizara el dividendo para comprar más acciones de IBM, terminaría hoy con $5,178 al final del período de 20 años, para un rendimiento total de aproximadamente 418%.

El gigante tecnológico sube un 41% en 2024 y ofrece una rentabilidad por dividendo del 2,9%.

La minorista Target Corp es otro caso de estudio de cómo los inversores pueden obtener recompensas a largo plazo si reinvierten los dividendos. La acción ha subido casi un 10 % en 2024 y también ofrece un rendimiento de dividendos del 2,9 %.

Un inversor que compró $1,000 en acciones de Target hace 20 años y recibió el dividendo en efectivo habría obtenido una rentabilidad del 322% en ese período, o un valor final de $4,221. Si hubiera reutilizado el dinero para comprar más acciones, ese mismo inversor habría obtenido una rentabilidad total del 429%, o un valor de $5,288, al final del período.

Por supuesto, la inversión en dividendos conlleva riesgos inherentes. Una rentabilidad por dividendo muy elevada podría indicar que el precio de las acciones de la empresa ha estado cayendo. Además, una empresa que atraviesa momentos difíciles puede verse tentada a recortar los pagos de dividendos en un intento de conservar efectivo.

Para los inversores que prefieren simplificar y diversificar su enfoque hacia los pagadores de dividendos, un fondo cotizado en bolsa podría ser una buena opción.

Los aristócratas del dividendo ProShares S&P 500 (NOBL)tiene una rentabilidad total cercana al 15% en 2024 y un ratio de gastos del 0,35%. IBM y Target se encuentran entre las tenencias, junto con nombres conocidos como McDonald’s, Lowe’sy clorox.

Si el crecimiento de los dividendos es una prioridad, existe el ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG), que tiene un ratio de gastos del 0,06% y una rentabilidad total de casi el 20% en 2024. Entre sus componentes se incluyen importantes empresas tecnológicas como Apple., Broadcomy Microsoft, así como UnitedHealth Groupy Exxon Mobil.

Cuidado y mantenimiento del DRIP

Si bien es fácil “configurar y olvidarse” de su plan de reinversión de dividendos, aún tendrá que realizar un mantenimiento regular de la posición.

Para empezar, aunque no reciba su dividendo en efectivo, aún es responsable de informar los ingresos al Servicio de Impuestos Internos y de pagar impuestos si la posición se mantiene en una cuenta sujeta a impuestos.

También debe tener en cuenta el plan de reinversión de dividendos al reequilibrar su cartera y asegurarse de que el tamaño de la tenencia aún refleje sus objetivos y su tolerancia al riesgo.

“A los inversores autodirigidos les resulta difícil ceñirse al [reequilibrio] y superar los sesgos de no querer vender acciones o comprar otras, pero tener esta estrategia disciplinada es algo a tener en cuenta cuando se reinvierten dividendos y se ve que estas posiciones crecen”, dijo Stein de Charles Schwab.

Chris Hayes de CNBC.