Bank of America mantiene la recomendación de comprar sobre Grifols

Bank of America mantiene la recomendación de comprar y el precio objetivo de 20 euros. “Creemos que la recuperación de Grifols va por buen camino y que el 2024 será el año clave para la recuperación de los beneficios y el desapalancamiento que esperamos conduzca a una significativa revalorización del PER”, indican los analistas.

El precio objetivo de 20 euros ofrece un potencial de subida >50%:

"En nuestra opinión, el actual PER de 9,5x 25E de GRF (6,5x para las acciones B) infravalora significativamente su potencial de recuperación de crecimiento y su CAGR de beneficio por acción de 25-28E del 18%, incluso después de tener en cuenta el apalancamiento y los riesgos de la competencia (que se analizan a continuación)."

"Nuestro precio objetivo de 20 euros para las acciones de Grifols A supone c15x 25E PER, lo que sigue siendo un descuento respecto a nuestro objetivo sectorial de 16x, a pesar de una CAGR de BPA de 25-28E más rápida debido al apalancamiento de GRF, la necesidad de demostrar recuperación y los riesgos de la competencia."