Principales materias primas a tener en cuenta en 2024: oro, petróleo y otras

A medida que avanzamos hacia 2024, el mercado de materias primas se está convirtiendo en un área clave de interés para los inversores que buscan diversificar sus carteras y protegerse contra la inflación.

Con la información de Kar Yong Ang, analista financiero de Octa Broker, exploramos las materias primas más prometedoras del año, incluido el oro, el petróleo, el litio y otras, y brindamos estrategias para que los operadores aprovechen estas oportunidades de manera eficaz.

Entendiendo los productos básicos

Las materias primas, que van desde los metales preciosos hasta los recursos energéticos y los productos agrícolas, son las materias primas que impulsan la economía mundial. A diferencia de los activos financieros, su valor está determinado en gran medida por la dinámica de la oferta y la demanda. "En 2024, las materias primas desempeñan un papel esencial en las carteras, en particular como cobertura contra la inflación y la devaluación de la moneda", explica el analista de Octa, Kar Yong Ang. Esta diferencia fundamental convierte a las materias primas en una herramienta vital para la diversificación, especialmente durante períodos de volatilidad del mercado. Además, se las considera más predecibles. Teniendo en cuenta estos dos factores, las materias primas pueden ayudarle a minimizar los riesgos financieros.

Las materias primas con mejor rendimiento en 2024

El oro sigue destacando como activo refugio, especialmente en medio de las incertidumbres globales. La agitación financiera de agosto de 2024 y las tensiones geopolíticas en curso han aumentado significativamente la demanda de oro. "La reducción de los aranceles de importación en mercados clave como la India ha impulsado aún más la demanda minorista, reforzando la posición del oro como materia prima de alto rendimiento este año", señala Kar Yong Ang. Los bancos centrales también han sido grandes compradores, con una compra neta de 228 toneladas de oro solo en el primer trimestre de 2024 , lo que supone un aumento del 34% en comparación con el mismo período de 2023. Este aumento ha llevado los precios a máximos históricos.

Los traders deben vigilar las tasas de inflación, las tasas de interés y la fortaleza del dólar estadounidense. Dado que el oro se negocia en dólares, su precio está inversamente relacionado con el tipo de cambio del dólar. Cuando el dólar se debilita, el oro se vuelve más barato para los tenedores de otras monedas, lo que estimula la demanda y aumenta su precio. Lo mismo sucede si la Reserva Federal (Fed) reduce las tasas de interés, que es el escenario esperado según el sentimiento actual del mercado. A continuación, se muestra cómo las tasas de interés más bajas afectan al oro:

● reducir el atractivo de inversiones competitivas como los bonos, haciendo del oro una alternativa de refugio seguro más atractiva

● puede estimular el crecimiento económico, lo que a menudo conduce a una mayor inflación; dado que históricamente se percibe al oro como una cobertura contra la inflación, su precio tiende a aumentar a medida que los inversores invierten fuertemente en él para protegerse.

● podría indicar debilidad económica o incertidumbre, lo que podría aumentar aún más el atractivo del oro como inversión de refugio seguro.

A pesar de las recientes caídas de precios, el petróleo sigue siendo un producto básico crucial debido a su papel integral en la economía global. "Las tensiones geopolíticas y las decisiones de producción de la OPEP+ influyen fuertemente en el mercado petrolero de 2024", dice el experto. La desaceleración económica en las principales economías como China y Estados Unidos ha moderado la demanda, y se espera que la demanda mundial de petróleo crezca solo 1,2 millones de barriles por día (mb/d) en 2024 , por debajo de la previsión anterior de 2,4 mb/d.

Sin embargo, el petróleo sigue siendo una fuente de energía vital y en los próximos meses podrían producirse importantes fluctuaciones de precios, especialmente si aumentan las tensiones geopolíticas o se producen interrupciones del suministro. Los operadores deberían estar atentos a los cambios en los niveles de inventarios de petróleo y crudo en los principales países consumidores de petróleo y vigilar la dinámica del suministro en los principales países productores de petróleo.

Materias primas exóticas que hay que tener en cuenta

Además de las principales materias primas, los operadores pueden considerar otras menos convencionales, como el cobalto, el litio, el níquel, el grafito, el hidrógeno, los créditos de carbono o los elementos de tierras raras (REE). Estos últimos se ven impulsados ​​por los cambios tecnológicos globales y una agenda ecológica global. A continuación, se presenta un desglose de tres materias primas emergentes a tener en cuenta:

La importancia del litio está creciendo rápidamente a medida que el mundo se inclina por la energía verde, en particular en la producción de baterías para vehículos eléctricos (VE). Se prevé que el mercado mundial de VE crezca significativamente, y se espera que las ventas de VE aumenten un 35 % en 2024 , lo que aumentará la demanda de litio. Esto hace que el litio sea una alternativa interesante para los comerciantes, especialmente porque los países siguen invirtiendo fuertemente en infraestructura de energía renovable y apuntan a aumentar la producción de VE. Los avances en curso en la tecnología de baterías, incluido el impulso hacia una mayor densidad energética y una mayor vida útil de la batería, subrayan aún más la importancia del litio en los próximos años. Sin embargo, es importante señalar que el mercado de futuros del litio no es lo suficientemente líquido, lo que dificulta que los comerciantes obtengan exposición directa. La mayoría de los comerciantes pueden acceder al mercado del litio a través de inversiones en acciones de empresas productoras de litio o fondos cotizados en bolsa (ETF) centrados en este sector.

El níquel es otro producto básico que hay que tener en cuenta, principalmente debido a su papel esencial en las baterías de alta densidad energética. Sin embargo, las recientes fluctuaciones en los precios del níquel, que vieron una caída de casi el 15% debido al aumento de la oferta de los principales productores , ponen de relieve la volatilidad del mercado. Los operadores deben ser cautelosos con las limitaciones de la oferta y los riesgos geopolíticos, en particular porque estos factores podrían afectar aún más a los precios del níquel. El seguimiento de los avances tecnológicos en la producción de baterías y los desarrollos en las cadenas de suministro globales será crucial, ya que es probable que estos elementos definan la demanda futura de níquel. Es importante señalar que el mercado de futuros del níquel no es muy líquido, lo que significa que la mayoría de los operadores que buscan exposición a este producto básico pueden tener que hacerlo a través de inversiones en acciones de empresas productoras de níquel o fondos cotizados en bolsa (ETF) que se centran en el sector.

El hidrógeno se considera cada vez más una piedra angular de la transición a la energía limpia. Los gobiernos de todo el mundo están invirtiendo mucho en infraestructura de hidrógeno, posicionándolo como un portador de energía clave para el futuro. Solo en 2023, las inversiones directas globales en proyectos relacionados con el hidrógeno alcanzaron casi los 16 mil millones de dólares , lo que refleja un compromiso significativo con el desarrollo de este sector. Además, la Agencia Internacional de Energías Renovables (IRENA) proyecta que el hidrógeno podría satisfacer hasta el 12% de la demanda energética mundial para 2050 , lo que subraya su potencial como fuerza transformadora en el mercado energético. Sin embargo, es importante señalar que el hidrógeno no es un producto comercializado en el sentido clásico. Actualmente no existe un mercado operativo ni contratos de futuros para el hidrógeno, lo que dificulta que los comerciantes obtengan exposición directa. A medida que el sector evolucione, los comerciantes deberán explorar métodos alternativos, como invertir en empresas involucradas en la producción e infraestructura de hidrógeno, para capitalizar este mercado emergente.

El mercado de materias primas en 2024 será un espacio crítico para los inversores que busquen sortear los desafíos de una economía global volátil. Para tener éxito en este mercado dinámico, los operadores deben mantenerse informados sobre las tendencias económicas globales, los acontecimientos geopolíticos y la cambiante demanda de estos recursos vitales. Además, deben practicar la gestión de riesgos para proteger sus fondos, especialmente en tiempos de volatilidad. Para protegerse, los operadores deben seguir aprendiendo. Para evitar distraerse, es mejor acceder a fuentes educativas en una plataforma de negociación como Octa, que ofrece materiales de aprendizaje gratuitos, una experiencia de negociación centrada en el usuario y las cinco materias primas más populares para negociar, incluidos el oro y el petróleo. Esto facilita una mejor concentración, lo que aumenta las posibilidades de realizar operaciones exitosas.

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