¿Quiere un consejo a la hora de invertir? Sea como Dorothy en el Mago de Oz.

A mi esposa le encanta “El mago de Oz”, puede recitar casi cada línea. De hecho, en una de nuestras primeras citas, fuimos a un restaurante en Nueva York con recuerdos de Hollywood y, ¡cómo no!, nos sentamos en la mesa junto al vestido de Dorothy. Debió ser el destino.

Cuando Dorothy aterrizó en Oz, tenía un objetivo claro: regresar a Kansas. Y tenía un plan claro: seguir el camino de baldosas amarillas para ver al Mago de Oz.

Contrastemos a Dorothy con “Alicia en el país de las maravillas”. Alicia estaba perdida y le preguntó al Gato de Cheshire por direcciones, pero no tenía ningún destino en mente. Parafraseando la respuesta del Gato, si no sabes a dónde vas, cualquier camino te llevará allí.

He trabajado en el sector de las inversiones durante toda mi carrera y la pregunta número uno que me hacen es: “¿En qué debería invertir?”, a lo que siempre respondo: “¿Qué objetivo tienes para el dinero?”. Si no tienes un objetivo para tus inversiones, es como si Alicia pidiera indicaciones sin un destino en mente.

En lugar de decidir en qué invertir primero, establezca primero un objetivo para sus inversiones. Hay una razón por la que establecer un objetivo es el primer principio de inversión de Vanguard , seguido del equilibrio, los costos y la disciplina.

Al establecer objetivos, tenga en cuenta lo siguiente:

1. Establezca metas de inversión claras . Una meta de inversión es, en esencia, un plan para su dinero, como invertir para una jubilación cómoda o financiar una cuenta de ahorros de emergencia. La cantidad necesaria para algunos de estos objetivos (el pago inicial para cerrar la compra de una casa o la matrícula universitaria del año próximo, por ejemplo) es relativamente fácil de determinar. Otras cantidades para un futuro más lejano pueden ser difíciles de estimar. Pero en ambos casos, debe reservar dinero para cada una de esas metas y alinear una estrategia de inversión personalizada para cada una de ellas.

2. Los objetivos deben ser realistas y alcanzables. Los inversores deben reconocer las limitaciones en cuanto a tiempo, expectativas de rentabilidad y su propia tolerancia al riesgo. Si nunca ahorró para la matrícula universitaria de su hijo que debe pagar el año que viene, no es probable que pueda compensar la diferencia únicamente con la rentabilidad de la inversión y, por lo tanto, no debería intentar asumir el riesgo adicional de alcanzar un objetivo tan ambicioso en tan poco tiempo.

3. El horizonte temporal de su objetivo y su asignación de activos deben coincidir . Este es el corolario natural de lo anterior. Si el objetivo es un pago inicial para una casa en unos pocos meses, lo más probable es que no lo quiera en nada que no sea equivalentes de efectivo líquidos. Incluso la cartera más diversificada puede desplomarse en cuestión de semanas o meses. Por otro lado, para objetivos a largo plazo como la jubilación, no puede permitirse el lujo de ser demasiado conservador en su asignación de activos, especialmente cuando considera los efectos erosivos de la inflación. A largo plazo, los equivalentes de efectivo apenas han seguido el ritmo de la inflación, mientras que los mercados de acciones y bonos en general la han superado cómodamente. (Por supuesto, se aplican todas las advertencias habituales. El rendimiento pasado no es garantía de rendimientos futuros. Ninguna asignación de activos en particular puede garantizar que usted alcance sus objetivos. Y toda inversión está sujeta a riesgos).

4. El ahorro es más importante que las inversiones específicas para horizontes temporales más cortos . Las investigaciones de Vanguard muestran que, para horizontes temporales más cortos, la tasa de ahorro tiene más influencia en el resultado final que el rendimiento de las inversiones. Por lo tanto, concéntrese en aumentar su tasa de ahorro y no se obsesione demasiado con las inversiones específicas, siempre que la cartera sea de bajo costo y esté asignada adecuadamente para cumplir con su tolerancia al riesgo y el horizonte temporal de su objetivo.

Como en la vida, no hay garantías de alcanzar sus objetivos de inversión y puede haber desvíos en el camino. Pero las probabilidades de llegar a su destino son mayores si cuenta con un mapa de ruta. Antes de preguntarse en qué invertir, establezca un destino y desarrolle un plan para llegar a él. Es el primer paso en el camino hacia el éxito en materia de inversiones.

James Martielli es director de servicios de inversión y comercio en Vanguard .