Renta variable: algunas señales de fragilidad
Mientras los inversores intentan averiguar que harán las acciones en las próximas semanas, veamos qué nos puede decir la volatilidad en el S&P 500.
Los analistas de Bank of America señalan que "el jueves pasado, el S&P terminó su cuarta racha más larga en 50 años sin un retroceso del 5% y experimentó su segundo shock de fragilidad de 3+ sigma en 10 días", agregando que es solo la 24a vez que tales shocks gemelos ocurren en 93 años.
La desviación estándar, expresada con la letra griega sigma, es una estadística que mide la dispersión de un conjunto de datos en relación con su media.
La historia financiera sugiere que las acciones tendrán dificultades para recuperarse, ya que en este tipo de escenario, "solo una vez en los últimos 50 años superaron los máximos recientes en el mes siguiente", dicen los analistas de BofA.
“Con los mercados de hoy en día aún más dependientes de la fe fanática en comprar con la caída, respaldados por una 'Fed total' que se está volviendo más agresiva en una economía en desaceleración, los riesgos son aún más reales, " agregan.