La "cesta Trump" de este inversor ha subido un 87% desde marzo. Esto es lo que le compraría ahora.

James van Geelen, el fundador de Citrini Research, elaboró una "Cesta pro Trump" en marzo de este año. Pues bien, desde esa fecha hasta ahora esta cartera ha subido un 87%, frente la cesta neutral a Trump ha subido un 32%.

En una entrevista con Monetary Matters Network de Jack Farley, van Geelen dijo que su cesta se diferenciaba de algunas de las equivalentes del lado vendedor porque no estaba limitada por la cobertura de investigación de un banco. Y dijo que un valor de su cesta era la señal que proporcionaba, que ofrecía una perspectiva independiente de los mercados de apuestas y los llevaba antes de las elecciones.

La cesta incluía a las compañías de garantía hipotecaria Fannie Mae y Freddie Mac, o otras empresas como Geo Group, y CoreCivic.

En cuanto a las empresas de defensa europeas tenía posiciones largas y las rivales estadounidenses posiciones cortas, ya que los países europeos se verían presionados a gastar más en defensa. La canasta tenía posiciones cortas en Dick's Sporting Goods tanto por su exposición a los aranceles como por la opinión de que las armas no recibirían un impulso con una elección de Trump.

La canasta también incluía posiciones largas en los mercados de capitales, incluido Jefferies Financial Group, Evercore, Carlyle Group y Piper Sandler

Actualmente, está estudiando la posibilidad de crear cestas que funcionen en el contexto actual. “Las dos áreas que estamos analizando son la política fiscal y la sobrecarga regulatoria”, dijo van Geelen. “Cada una de las empresas de las que [la presidenta de la Comisión Federal de Comercio] Lina Khan ha hablado negativamente, probablemente quieras estar en largo en todas ellas”.

Extendió ese análisis a otros reguladores. “Si Trump saca a Gary Gensler [de la Comisión de Bolsa y Valores], a Coinbase probablemente le irá bastante bien”, dijo.

Van Geelen está un poco menos preocupado por el déficit bajo el gobierno de Trump que otros, por factores que incluyen la probable elección del operador de fondos de cobertura y acólito de George Soros, Scott Bessent, como secretario del Tesoro. “El movimiento en el bono a largo plazo me parece un poco exagerado porque refleja una perspectiva fiscal que podría estar sesgada o demasiado influenciada por la respuesta del gobierno federal al Covid, y también probablemente adopta una perspectiva demasiado optimista sobre cuáles de las promesas de Trump realmente cumplirá”.

También compró en la caída de las acciones chinas. “Dudo mucho que vayamos a ver un arancel generalizado del 60%”, dijo.

Una forma novedosa de aprovechar el deseo de Trump de realizar más perforaciones es comprar empresas que tratan el agua que las empresas de fracturación hidráulica desentierran cuando buscan petróleo y gas, mencionando a Texas Pacific Land, Aris Water Solutions, Energy Services of America, Kinetik Holdings y Arq.%