Las bolsas siguen haciendo máximos tras máximos...¿pero qué hacer cuándo empiecen a bajar?

A fines de julio, tanto el S&P 500 como el Nasdaq cayeron a un mínimo no visto desde 2022 antes de recuperarse. Los mercados globales, incluido el de Estados Unidos, sufrieron fuertes liquidaciones a principios de agosto antes de recuperarse.

Sin embargo, Matt Orton de Raymond James Investment Management advirtió que el camino a seguir podría ser accidentado nuevamente.

“Si bien la volatilidad ha caído casi tan rápido como aumentó, eso no significa que el camino a seguir no tendrá algunos baches”, dijo el estratega jefe de mercado a ” Street Signs Asia ” de CNBC el lunes.

Dijo que, desde una perspectiva estacional, los mercados se dirigen hacia uno de los períodos “más débiles” y las ganancias de Nvidia de esta semana podrían presentar otro obstáculo.

“Sigo aconsejando a los clientes que aprovechen las oportunidades a la baja y construyan un mejor equilibrio en las carteras”, dijo Orton, añadiendo que todavía hay algunas oportunidades atractivas después del reciente retroceso.

Aquí hay tres áreas en las que se centra actualmente.

Inteligencia artificial 2.0: el gasto en IA ha sido un tema fuerte, y las empresas han mantenido o aumentado su gasto de capital. Orton dice que se está centrando en los beneficiarios de ese gasto, como los equipos eléctricos, los servicios de electricidad y la maquinaria en “construcción real”, que se han vuelto atractivos después de la reciente liquidación.

Aeroespacial y defensa: Orton dice que está viendo más demanda internacional en esta área.

“Estamos viendo que el sector se está recuperando debido a un entorno de amenazas más beligerante que el del pasado reciente”, dijo.

Agregó que las acciones de defensa tienden a tener un mejor desempeño en un año electoral.

Mercados globales, acciones de lujo: Orton dice que India es su mercado emergente preferido y cree en comprar cuando caen las acciones japonesas, que siguen teniendo valor, dijo.

Dijo que las marcas de lujo en Europa “lucen bastante baratas” en este momento, con los precios de las acciones de líderes del mercado como LVMH en un punto de entrada atractivo.

En ese contexto, Orton nombró tres acciones: la empresa de infraestructura de centros de datos Vertiv, la acción de defensa Axon y el ICICI Bank de India.

Weizhen Tan — Michael Bloom de CNBC