¿Cuánto vale Línea Directa? Con potencial de doblarse en los próximos años

El joven y brillante gestor del fondo True Value, Alejandro Estebaranz, realliza la siguiente valoración de Línea Directa que resumimos a continuación:

• Es la mejor aseguradora española cotizada. Aseguradora de bajo coste.

• Crece entorno a un 5-7% anual.
• Muy buena rentabilidad.
• Las comparables cotizan a unos 20 veces beneficio.
• BPA de la compañía unos 12 céntimos normalizados, lo que implica un precio objetivo actual de 2,4 euros (tomando referencia PER 20x de las comprabales), frente 1,72 euros que cotiza ahora.
• A 5 años puede obenter, siendo prudentes, un BPA de 16 céntimos, lo que a 20 veces beneficio implicaría un precio objetivo de 3,20 euros (86% de potencial alcista desde niveles actuales).
• A esto habría que añadir un 5% anual de dividendo.