La recuperación del sector de chips está perdiendo fuelle. Cómo apostar por una recesión.

Ha llegado septiembre, un mes que históricamente se asocia con correcciones significativas del mercado. En cuatro de los últimos cinco años, el S&P 500 ha experimentado retrocesos que van desde el 4% al 5%.

Ahora que ya hemos publicado los principales informes de resultados y no hay catalizadores significativos como los de Nvidia que impulsen el mercado, estoy considerando adoptar una postura bajista en el sector de semiconductores mediante el uso del ETF VanEck Semiconductor (SMH).como representante de este comercio.

Al observar el gráfico diario de 6 meses a continuación, es evidente que SMH participó en el rally de recuperación en agosto.

Sin embargo, desde entonces ha enfrentado el rechazo en un nivel de resistencia cercano a los $250 y ahora está formando máximos y mínimos más bajos, lo que indica que el impulso del repunte de alivio se está desvaneciendo.

Dada mi perspectiva bajista, estoy utilizando un diferencial de compra bajista, también conocido aquí como diferencial de crédito de compra. La estrategia implica vender una opción de compra de $247,50, cerca del área de resistencia que SMH está encontrando alrededor del nivel de $250. Para protegerme contra el riesgo potencial de subida y definir los parámetros de riesgo de esta operación, estoy comprando una opción de compra de $252,50.

La cadena de opciones de SMH muestra un 62 % de probabilidad de que la acción se mantenga por debajo de los 247,5 dólares al vencimiento, lo que presenta una probabilidad favorable de que esta operación tenga éxito. La operación genera una prima de 200 dólares, mientras que la pérdida potencial está limitada a 300 dólares.

Aquí está mi configuración comercial exacta:

• Venta de opciones call a 247,5 dólares, vencimiento el 27 de septiembre
• Comprar opción call de $252,5, vencimiento el 27 de septiembre
• Crédito: $200

(Los valores estaban actualizados a las 7 a. m., hora del Este de EE. UU.)

Siempre que SMH se mantenga por debajo de $247,5 en la fecha de vencimiento, esta operación ofrece un retorno de la inversión del 66 % sobre el capital en riesgo.

Nishant Pant. Fundador: https://tradingextremes.com