Una empresa que podría doblarse en 2025...y sería solo el comienzo

Este fin de semana publicaremos en CB Premium la tesis de inversión de una pequeña empresa estadounidense, capitaliza solo 24 millones de dólares al precio actual de 3,27$, que nos tiene enamorados al equipo de analistas de Capital Bolsa. No tanto por lo que es, sino por lo que pueda llegar a ser. Demos unos datos:

• La compañía se encuentra en el sector de cuidados de la salud, aunque está derivando sus productos a otras áreas.
• La empresa aún no ha conseguido generar flujo de cajas positivos.
• En los últimos trimestres roza el beneficio operativo, pero será en 2025 cuando lo alcance. El próximo años entran en ejecución importantes contratos alcanzados por la compañía con grandes empresas para distribuir sus productos.
• Es esto último lo que nos ha llamado especialmente la atención. La empresa ha pasado de distribuir un monoproducto con unos ingresos constantes de unos 500.000 dólares, a tener una interesante cartera creciente de productos que están teniendo mucho éxito comercial.
• Además, grandes compañías se han interesado por la empresa y su nuevo enfoque.
• En 2021 la compañía ingresó 1,55 millones de dólares. Este año rondará los 10 millones. Para 2026 puede alcanzar los 20 millones, y alcanzar un flujo de caja libre de unos 8 millones de dólares. Y será solo el principio.
• Es decir, en 2026 podríamos tener una compañía en las primeras fases de desarrollo que pueden generar unos 8 millones de dólares frente a una capitalización actual de 24 millones. Es decir, un PER 3 para una empresa que se espera crezca a tasas del 400% en 2025, y del 167% en 2026.
• Y el mercado puede quedarse corto con ese crecimiento esperado. Al ser tan pequeña y los números tan bajos, los crecimientos pueden ser mucho mayores.
• Nos gusta estar en una empresa casi desde el comienzo de su crecimiento empresarial, con una clara estrategia empresarial, una buena directiva que la implemente, y un balance sólido que la sostenga.
• Nosotros creemos que veremos los 6 dólares en 2025 desde los 3 dólares actuales. Veremos si estamos en lo cierto.

Pueden ver la tesis este fin de semana en CB Premium. Si suscriben ahora tendrán noviembre y diciembre gratis. Pueden solicitar más información sobre el servicio a premium@capitalbolsa.com, o registrarse aquí. Plazas limitadas.