¡Brota la FIEBRE de las OPAs!...Esta empresa será comprada como mínimo por el doble en el próximo año.

En el primer trimestre de 2023 publicamos una interesante tesis en CB Premium sobre una biotecnológica de EE.UU. con una cartera de productos muy prometedora, en la que estaban entrando inversores activistas de manera muy fuerte, unos inversores que históricamente han entrado en el capital de compañías del sector antes de importantes operaciones corporativas. La empresa es Mereo BioPharma Group (MREO).

En aquel momento la empresa cotizaba en el rango 0,70-0,75 CAD y recomendamos a nuestros suscriptores la entrada fuerte en el valor. Ayer el valor cerró en los 3,69 dólares, con un máximo reciente en los 4,50 dólares. Es decir, el valor se ha multiplicado más del 600% en menos de un año. Este es el tipo de valores que buscamos en CB Premium.

¿Estamos recomendando vender? NO. Creemos que el título finalmente será comprado por más de 8 dólares acción. No vamos a ponerle la tesis pues está ya algo desfasado. La hemos ido actualizando en nuestro Canal de Telegram. Lo que vamos hacer es publicar un reciente análisis realizado por la cuenta de X especializada en biotecnología @Pharmdca. Veamos lo que dicen estos analistas:

MREO es una biotecnología de pequeña capitalización que se pasa por alto y que presenta importantes ventajas para los inversores a largo plazo. En este hilo expondré mi tesis alcista y por qué esta acción podría ser una gran historia de cambio a lo largo del tiempo a medida que la empresa avanza en el desarrollo de su cartera.

Esta acción se ajusta a mis criterios que utilizo para inversiones en biotecnología de pequeña capitalización y que tiene todos los ingredientes para un potencial multibagger (su capitalización se multiplicará por varias veces) desde los niveles actuales.

La empresa tiene dos medicamentos principales para dos necesidades importantes no satisfechas y las actualizaciones anteriores han mostrado una tendencia positiva hacia el éxito futuro.

El enfoque principal de este hilo gira en torno a Setrusumab, un tratamiento potencial para la osteogénesis imperfecta, una clara necesidad médica insatisfecha sin tratamiento potencial, y Alvelestat para el tratamiento de la enfermedad pulmonar asociada a la deficiencia de alfa-1 antitripsina (AATD-LD).

Tesis de Setrusumab

Designación de medicamento huérfano, Designación de medicamento raro pediátrico

¿Qué es la osteogénesis imperfecta? Llamada "enfermedad de los huesos de cristal", una enfermedad genética que a menudo conduce a fracturas óseas y complicaciones relacionadas.

Setrusumab es un anticuerpo monoclonal que bloquea la esclerostina, lo que conduce al desarrollo y crecimiento óseo y, por lo tanto, reduce la incidencia de fracturas óseas.

Veamos los resultados provisionales

PH2/3 del estudio Orbit que se publicaron el año pasado.

Resultados provisionales del estudio Setrusumab Orbit: - Reducción del 67 % en la tasa de fractura anualizada - Mejoras significativas en la densidad mineral ósea - Todos los pts. tiene al menos 1 fractura antes del tratamiento con Setrusumab

Tasa clave de mejora de la formación de hueso nuevo y la calidad del hueso

Los resultados mostraron un aumento medio en la DMO de la columna lumbar desde el inicio del 13 % con 20 mg/kg y del 16 % con 40 mg/kg. Esto muestra una correlación directa entre el aumento de la DMO y la reducción de fracturas a medida que Setrusumab bloquea la esclerostina. Sin problemas de seguridad

Setrusumab TAM- Por gestión, actualmente hay 60.000 pacientes en todo el mundo y esto constituye aproximadamente un escenario base de más de mil millones de dólares solo para este medicamento. Tenga en cuenta que no hay tratamiento disponible y Setrusumab podría ser el primer medicamento aprobado con resultados positivos.

Indicación de alvelestat: enfermedad pulmonar asociada a la deficiencia de alfa-1 antitripsina (AATD-LD)

Otra NECESIDAD NO SATISFECHA Indicación con un potencial de mercado mucho mayor frente a Setrusumab

¿Qué es AATD-LD? Otra enfermedad genética causada por la falta de proteína Alfa-1 o una anomalía proteína.

Alvelestat Función de la proteína alfa-1: Protege los tejidos pulmonares durante la inflamación de la elastasa de neutrófilos, una enzima clave que se libera durante la inflamación. Esto a menudo conduce a una enfermedad pulmonar progresiva que causa una función pulmonar irreversible y provoca enfisema o EPOC.

Alvelestat Función de Alvelestat: Alvestat es un fármaco oral que inhibe la elastasa de neutrófilos, una enzima clave que provoca lesiones pulmonares durante la inflamación.

- Designación de medicamento huérfano en EE. UU.

- Designación por vía rápida

- Dos estudios anteriores de fase 2 ASTRAEUS y ATALANTa para AATD-LD

Resultados de ASTRAEUS: La dosis alta de 240 mg demostró reducciones significativas versus placebo en los tres biomarcadores primarios relacionados con la actividad de AATD-LD, incluida la actividad de la elastasa de los neutrófilos en sangre y el producto de descomposición de la elastina, la desmosina.

Los análisis post hoc demostraron la asociación entre el alcance de las reducciones de biomarcadores con alvelestat y las mejoras en un resultado informado por el paciente del dominio de actividad y cuestionario respiratorio de St George (SGRQ): criterio de valoración principal del SGRQ para el ensayo de fase 3. 14

ATALANTa también mostró resultados positivos que fueron consistentes con los resultados del estudio ASTRAEUS en términos de alcanzar los biomarcadores primarios y el dominio SGRQ. Una vez más, el fármaco fue bien tolerado sin señales de seguridad.

Alvelestat Tratamiento disponible actualmente: Infusión intravenosa semanal de alfa-1 antitripsina derivada de plasma de un donante. Básicamente, esto proporciona proteínas normales faltantes o en niveles bajos en estos pacientes.

$MREO tx se diferencia por ser un medicamento oral y por bloquear la enzima elastasa de neutrófilos.

Por qué soy optimista con esta indicación ahora, que no se reflejó en mi valoración anterior

Compra de $INBX por $2.2 mil millones por parte de Sanofi, que actualmente tiene su medicamento en PH1 para AATD. Esto muestra cómo de infravalorada está la capitalización de mercado de $MREO, que debería ser mudarse a PH3

TAM: la mayoría de las proyecciones apuntan a un potencial de mercado de entre $5 y $10 mil millones más para AATD en los próximos años. Importante por qué Sanofi adquirió $INBX por 2,2 mil millones de dólares con un medicamento que se encuentra en fase 1 muy temprana para AATD-LD

Conclusión La empresa tiene una buena liquidez hasta 2026 La rúbrica posee una posición sustancial en $MREO. Basado en el potencial de mercado futuro para indicaciones de OI y AATD-LD y la fuerte tendencia de datos positivos reportada en ensayos anteriores muestra que $MREO ofrece un caso convincente a largo plazo.