Hay un gran cuello de botella en la implantación de la IA...así podemos aprovecharlo como inversores.
Actualizado : 08:52
Un área está causando un importante cuello de botella en la expansión de los centros de datos y la transición energética, según varios analistas: la red eléctrica.
“Una construcción e inversión inadecuadas en la red eléctrica impedirían la construcción de centros de datos, desacelerarían la transición energética, restringirían el crecimiento de las energías renovables y prolongarían el uso de combustibles fósiles en niveles más altos”, escribieron los analistas de Citi en un informe de junio.
Agregaron que la energía es un “cuello de botella significativo” para la expansión global de los centros de datos, que requieren grandes cantidades de potencia informática necesarias para las cargas de trabajo de inteligencia artificial.
La semana pasada, en su informe sobre las perspectivas del mercado de valores para el tercer trimestre, Morningstar afirmó que: “La red eléctrica es el mayor cuello de botella de la transición energética. Todas las empresas que operan redes eléctricas han incrementado sustancialmente sus inversiones en los últimos meses”.
Las redes eléctricas son “fundamentales” para la transición energética, ya que las áreas que cuentan con los mejores recursos renovables a menudo están lejos de las áreas densamente pobladas de alta demanda, agregó Citi. Si no se agrega capacidad a la red, se impediría la energía solar y eólica que de otro modo habría reemplazado la energía generada por combustibles fósiles, dijo el banco.
Sin embargo, en Estados Unidos sigue habiendo “congestión”, y Citi señaló que varias regiones han tenido precios mayoristas de electricidad “persistentemente altos” en los últimos tres a cinco años. Entre ellas, Nueva York, California y el Medio Oeste, afirmó.
Citi dijo que en Europa, se requieren alrededor de 180 mil millones de euros (195 millones de dólares) en inversiones en redes eléctricas de alto voltaje para cumplir con el objetivo de la Unión Europea de una participación del 45% de energías renovables en su consumo energético en 2030. En China, también hay objetivos para acelerar la “transformación inteligente” de la infraestructura de la red y la construcción de microrredes inteligentes, dijo el banco.
Además de la necesidad de mayor financiamiento, dijo Citi, el retraso en la construcción de redes se debe a una serie de otros problemas, como desafíos de grupos ambientalistas, riesgos geopolíticos y un largo plazo de ejecución del proyecto.
Cómo invertir en el sector
Morningstar dijo que el sector de servicios públicos europeo está infravalorado y nombró tres acciones: la compañía energética británica SSE, la francesa Veolia y la alemana RWE.
En China, a HSBC le gusta una acción china para aprovechar el cuello de botella de la infraestructura de la red eléctrica: Sieyuan, que fabrica equipos de red.
“Creemos que su implementación temprana en los mercados extranjeros probablemente seguirá ayudándolo a ganar participación de mercado, y tiene un mercado potencial global más grande”, dijo el banco.
En cuanto a Estados Unidos, el veterano inversor Louis Navellier, fundador de Navellier & Associates, dijo en una nota reciente que le gustan las siguientes acciones que están “ayudando a expandir la red eléctrica e impulsar el crecimiento de los centros de datos de IA”: Eaton, Grupo Emcor y Quanta Services.
También hay un fondo cotizado en bolsa que sigue el sector: el First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure UCITS ETF, que rastrea el desempeño de las acciones en el sector de infraestructura de red y energía eléctrica.
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