¿Quieres comprar acciones para aprovechar el rally final de año? Esta señal técnica sugiere que ¡ni se te ocurra!

Un retroceso de las acciones podría estar en el horizonte después de que se emitiera una señal técnica única, dijo BTIG. La semana pasada, el Nasdaq 100, de gran tecnología cerró menos del 5% por debajo de un máximo de 52 semanas, mientras que el Russell 2000 de pequeña capitalización.

El índice cerró menos del 5% por encima de un mínimo de 52 semanas, un hecho que BTIG calificó de “extremadamente raro”. El Russell 2000 cerró la semana pasada con una caída del 3,2%, mientras que el Nasdaq 100 ganó un 2,9%. Históricamente, esta bifurcación extrema no ha sido buena para el mercado.

Jonathan Krinsky, técnico jefe de mercado de BTIG, señaló que desde 1985 sólo se han producido otras siete ocasiones en las que se ha observado tal divergencia. Ocho semanas después de esta señal, el Nasdaq 100 y el Russell 2000 han perdido un 4,1% y un 6,7%, respectivamente, sobre una base mediana.

“Esto suele ser una señal de aglomeración, ya que el NDX es un índice ponderado por capitalización de sólo 100 nombres de gran capitalización, mientras que el RTY tiene una ponderación más equitativa de 2.000 empresas más pequeñas”, escribió Krinsky.

Esta divergencia también tuvo lugar en 2022 y 2007, antes del inicio de dos mercados bajistas. Ambos índices cayeron bruscamente en los dos meses siguientes. Sin duda, se vio por última vez el 2 de mayo, y el Nasdaq 100 y el Russell 2000 subieron un 13,9% y un 8,6%, respectivamente, ocho semanas después.

Krinsky añadió que la encuesta de sentimiento Bears de la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales acaba de registrar su mayor caída en una semana desde 2003.

″Nuestra opinión sigue siendo que esta tendencia bajista aún no ha terminado y, por lo tanto, esta caída del sentimiento bajista es una señal negativa”, dijo el analista.

Esto se produce cuando algunos inversores en Wall Street están preocupados por el estrecho liderazgo del mercado este año, con sólo las acciones tecnológicas de los “Siete Magníficos ” obteniendo ganancias descomunales en comparación con el resto de los nombres del S&P 500.. Puede ser una señal de que el mercado está alcanzando un punto de inflexión a corto plazo.

Michael Bloom de CNBC.