El VIX se ha disparado desde el mínimo de junio ¿Qué significa eso para las acciones?
El gráfico del día muestra como el índice de volatilidad (VIX) rompió por debajo de 15 a principios de este verano, estableciendo un nuevo mínimo posterior a la pandemia. Llegó a un mínimo de 12,90 a finales de junio. Sin embargo, el pasado viernes se disparó a un máximo de dos meses de 17,90 cuando se intensificó el retroceso en el S&P 500.
Eso sigue siendo relativamente bajo para el VIX, considerando que pasó la mayor parte del año pasado por encima de 17.
Los episodios de volatilidad tienden a ser de corta duración cuando comienzan desde niveles tan bajos.
La tabla muestra cómo se ha comportado históricamente el VIX después de pasar de menos de 15 a más de 17,50.
De las 28 veces anteriores desde 1990, el VIX bajó la semana siguiente el 79% del tiempo en un promedio de -2.15%.
Tres semanas después, bajó el 95% del tiempo, en un promedio de -3.71%.