Veolia. Ofrece 2.900M€ por el 29,9% que posee Engie en Suez (valoración)

La oferta por la participación en Suez es de 15,50€/acción en efectivo, lo que supone una prima del 26,6% sobre el precio de Suez del viernes (12,24€/acción) y del 50% sobre el precio de cotización del pasado 30 de julio, cuando Engie anunció que estaba estudiando opciones para esta participación.

Si Engie acepta la oferta, Veolia podría lanzar una OPA sobre el resto de Suez. Según el equipo directivo de Veolia, la operación sería relutiva desde el primer año y la deuda del grupo se mantendría bajo control, permitiendo a Veolia mantener su grado de inversión. Para evitar problemas de competencia y posición de dominio en el mercado, Veolia ha identificado un comprador para las actividades de agua de Suez en Francia. El grupo francés de gestión de infraestructuras Meridiam estaría interesado en comprar estos activos de Suez.

Opinión de Bankinter

Desde el punto de vista estratégico la compra de Suez le permitirá a Veolia construir un competidor mundial para jugar un papel de referencia en la transformación ecológica y afrontar los retos medioambientales del siglo XXI. Desde el punto de vista económico , la transacción creará valor para los accionistas de veolia gracias a los 500M€ de sinergias que han sido considerados al hacer la oferta por Suez.