Telefónica realiza una emisión de deuda de 1.000 M€ a 7 años (Valoración)

Realiza una emisión de deuda de 1.000 M€ a 7 años con un cupón de 1,495%.- La emisión, que se destinará a refinanciar los vencimientos de deuda del año 2019, tuvo una demanda de 2.600 M€, de la que más de un 70% corresponde a inversores internacionales.

OPINIÓN: Noticia con un impacto prácticamente neutral en la cotización, ya que el resultado de la emisión es simplemente aceptable. Aunque la demanda fue sólida, el cupón es ligeramente más elevado que el 1,447% con el que Telefónica colocó a principios de este año una emisión de 1.000 M€ con vencimiento a 9 años, probablemente debido a la exposición de Telefónica a mercados de América Latina afectados por la depreciación de sus divisas.

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