Sacyr. Venta de un edificio de oficinas en París

Sacyr (a través de Testa) ha vendido un edificio de oficinas en París (Adriá), a un fondo inmobiliario francés, en una operación valorada en 450 M EUR. Tras la operación, Testa se queda con un 32% de la nueva sociedad propietaria del edificio, y Sacyr reduce deuda en cerca de 400 M EUR.

Los analistas de Bankia Bolsa (recomendación para Sacyr de comprar y precio objetivo 2,95 euros) señalan que tras esta operación Sacyr consigue reducir su deuda en cerca de 400 M EUR, que supone un 4,7% sobre su deuda neta a dic-12. Otros vencimientos de deuda para 2013 son EUR 139m de deuda corporativa, EUR 106m de la deuda asociada a Itínere y EUR 121m de Vallehermoso. La deuda corporativa asciende a EUR 802m y se desglosa en EUR 253m asociados a la participación de Itínere, EUR 189m de las obligaciones convertibles y EUR 360m de deuda corporativa.
Conclusión Bankia Bolsa: La operación forma parte de su estrategia de SYV de rotación de activos maduros y reducción de deuda, y la entrada de caja es positiva. El foco de atención sigue centrado en la refinanciación de los próximos vencimientos, en una posible desinversión de Vallehermoso, o en su defecto, en la refinanciación de la deuda de esta división.