Popular anuncia el número máximo de acciones de la ampliación de capital

Popular anunció ayer los detalles de la junta de accionistas extraordinaria, prevista para el 10 de noviembre, que aprobará la ampliación de capital ya anunciada de hasta 2.500M Eur. El comunicado indicó que la cifra máxima de acciones a emitir se sitúa en 6.250m.

Opinión. Neutral por ahora, puesto que el importe de las acciones mencionado es sólo una cantidad indicativa del descuento máximo, mientras que los términos finales de la ampliación de capital deberían conocerse en noviembre. En base al número de nuevas acciones mencionado, las nuevas acciones se emitirán a 0,40Eur/acc., lo que representa un descuento de aproximadamente el 73% al precio de cierre de ayer y un descuento del 42% al TERP, mientras que representaría el 48% y el 62% de dilución en términos de BPA13E y TBV13E, respectivamente, para los actuales accionistas. Recordamos que en nuestras estimaciones estamos asumiendo un descuento menor al TERP del 34%, más en línea con las recientes ampliaciones de capital llevadas a cabo por los bancos europeos en los últimos meses que significaría la emisión de cerca de 4.000m de nuevas acciones.