OHL podría haber alcanzado un acuerdo para restructurar su deuda (valoración)

Según prensa, OHL habría alcanzado un acuerdo para la reestructuración de la deuda del grupo constructor. La noticia habla de que los bonistas podrían firmar una quita del 20% aceptando en su lugar convertibles en acciones, a la vez que la familia Amodio (principal accionista con un 15% del capital) haga una inyección de capital a través de una ampliación de capital por 35 mln eur, un 21% del market cap actual, lo que diluirá con intensidad al resto de accionistas.

Además, no descartan comprar el 9% que controla Villar Mir. Con este movimiento esperan mejorar la calificación crediticia (Actualmente Moody’s Caa2, Fitch CC), por lo que, en caso de confirmarse, veremos si es suficiente para sanear totalmente el grupo y despejar la viabilidad de cara al medio/largo plazo.

Reiteramos prudencia en el valor.