LetterOne, Dea Finance y acreedores sindicados acuerda recapitalización y financiación para DIA (valoración)

LetterOne, Dea Finance y los acreedores sindicados han alcanzado un acuerdo de recapitalización y refinanciación que permitirá a la compañía alcanzar una estructura de capital y financiera estable para el grupo. La operación incluye: 1) ampliación de capital por 500 mln eur con el que se liberará de un importe equivalente de deuda financiera, en concreto: la línea de financiación super senior de 200 mln eur otorgada por DEA Finance y la deuda bajo el bono por 300 mln eur y vencimiento en abr-21.

2) Modificación y refundición del actual acuerdo de financiación sindicada por ~900 mln eur para extender su vencimiento de mar-23 a dic-25. 3) Modificación de los términos y condiciones del bono por 300 mln eur y vencimiento en abr-23, extendiendo su vencimiento a no antes de jun-26 y aumentando su cupón. 4) Extensión de las fechas de vencimiento de determinadas líneas bilaterales y líneas de crédito.

La operación está sujeta a ciertas condiciones suspensivas y se espera su cierre en 1T21 después de la aprobación por parte de los accionistas y bonistas.

Noticia positiva (y como tal fue recogido por la cotización en la sesión de ayer) que reducirá sustancialmente el endeudamiento del grupo y permitirá al equipo directivo centrarse por completo en la ejecución del plan de negocio.