Laboratorios Rovi: "Seguimos recomendando comprar"

Nuestra valoración de los resultados 1T21 es positiva y baten al consenso, pero quedan eclipsados por las guías 2021 (crecimiento de ventas entre +20% y +30%) que la compañía ahora sitúa en la banda superior de este rango.

Rovi es una de las compañías directamente beneficiadas por el COVID-19, los resultados en 2021e están impulsados por una combinación de fuertes crecimientos en venta de heparinas (usadas profusamente en enfermos de COVID) con los ingresos derivados de la fabricación de la vacuna de Moderna. Mirando hacia adelante, los catalizadores son la ampliación del alcance del acuerdo con Moderna y la previsible comercialización de la plataforma ISM Doria para tratar a enfermos de esquizofrenia a partir de 1T22 y de materializarse podrían impulsar revisiones al alza del Precio Objetivo.

Nuestras estimaciones reflejan estas guías. Mantenemos nuestro precio objetivo de 50,00 €/acción y seguimos recomendando Comprar