Grifols: Implicaciones de los resultados de Baxter

Baxter (no cubierto) ha publicado los resultados 4T12 que han estado en línea con las estimaciones del consenso. Las ventas crecieron un +4% A/A hasta los 3.750M Usd, mientras el BPA alcanzó los 1,26Usd (+8% A/A) en plena consonancia con el consenso de Bloomberg (1,26Usd) y la previsión de la compañía (1,24Usd a 1,27Usd).

Su división de Biociencia logró incrementar sus ventas en +7%A/A (+9% A/A a tipos de cambio constantes), impulsada principalmente por la fuerte demanda del factor antihemofílico en EEUU, la albúmina para el tratamiento de la hemofilia, IGIV y otras especialidades terapéuticas basadas en el plasma. El crecimiento de Biocienciafue respaldado básicamente por el aumento observado en las proteínas de plasma, cuyas ventas crecieron un 13% A/A, mientras que su negocio de terapia anticuerpo reportó un incremento en ventas del 5% A/A (+5% A/A también a tipos constantes).
Los analistas de Espirito Santo dicen que estos resultados reafirman la tendencia observada en los últimos trimestres y confirma que la dinámica del mercado de proteínas de plasma sigue siendo sólida. "Con todo, no han surgido sorpresas relevantes a raíz de este conjunto de resultados, por lo que pensamos que la lectura para Grifols es neutral (Grifols publicará sus resultados 4T el 28 de febrero)", añaden.