GIGAS. Formaliza un contrato de financiación sindicada (valoración)

1-. Ayer a cierre de mercado comunicó a la CNMV que ha cerrado un contrato de financiación sindicada con 6 bancos (Santander, Sabadell, BBVA, Caixabank, HSBC y Deutsche Bank) por un importe de 60 mln eur.

2-. El importe de dicha financiación podrá aumentarse en 30 mln eur en caso de que Gigas lleve a cabo alguna operación corporativa relevante.

3-. La financiación ha sido estructurada en varios tramos destinados a cubrir la deuda actual (deuda bruta 45,8 mln eur en diciembre 2022), realizar inversiones para crecer, disponer de una línea “revolving” para atender las necesidades de circulante.

4-. El contrato incluye un esquema de amortización creciente, que amplía la vida media de la deuda a más de 4 años y con un vencimiento final en abril 2028 (5 años) que le permitirá liberar 20 mln eur de consumo de caja durante los próximos 3 años.

5-. Esta financiación está sujeta al cumplimiento de varias condiciones financieras y cuenta con un margen variable (entre +1,6% y +3,1%) sobre el Euribor en función del apalancamiento de la compañía.

Valoración:

1-. Noticia positiva ya que con esta financiación, Gigas dispondrá de los fondos necesarios para crecer tanto de forma orgánica como mediante adquisiciones fortaleciendo su estructura financiera. P.O. 10,5 eur. SOBREPONDERAR.