Banco Sabadell: Emite 500 M€ en Deuda Senior Preferente a 3,0 años con un coste de 1,75% (valoración)

SAB tiene la opción de amortizar anticipadamente en junio 2022 y la demanda alcanza ~2.700 M€, equivalente a una ratio bid-to-cover de 5,4 veces.

Opinión de Bankinter

SAB consigue así aumentar su colchón anticrisis en condiciones favorables tras el fuerte aumento de la demanda en el primario. La colocación se ha realizado con un diferencial de Midswap (MS) + 210 pb, en el rango bajo del precio orientativo (MS + 210/220 pb)-. Es una buena noticia, pero de impacto limitado para la cotización.

BANCO SABADELL (Neutral; Pr. Obj. 0,44 €; Cierre: 0,34€; Var. Día -0,7%)