Applus+. ISQ Holding & TDR Capital tendrán 10 de plazo para mejorar la oferta de Apollo (valoración)

1-. De acuerdo con la información remitida a la CNMV, el consorcio formado por ISQ Holding & TDR Capital tendrá 10 días naturales tras la publicación del suplemento de la oferta de Apollo (que deberá publicarse en el plazo de 3 días hábiles desde el 24 de enero) para comunicar formalmente si mejora el precio y continúa con su oferta competidora por Applus+.

Valoración:

1-. Impacto neutro en cotización.

2-. Recordemos que Apollo tomó ventaja el pasado 24 de enero sobre la oferta competidora de ISQ Holdings & TDR Capital el 14 de septiembre de 2023 a un precio de 9,75 eur/acción en efectivo.), elevando automáticamente su oferta a 10,65 eur/acción, tras asegurarse más de un 20% del capital mediante contratos privados con fondos accionistas. De este modo, Apollo mejora un +9,2% el precio de la oferta de ISQ Holding & TDR Capital.

Reiteramos nuestra recomendación de SOBREPONDERAR y P.O. 11,50 eur/acción.