Análisis integral Prosegur: Análisis técnico, fundamental y de flujos

Análisis técnico: Creemos que el gráfico de largo plazo de Prosegur, periodos mensuales, refleja perfectamente lo que ha sido la compañía y la gestión de su equipo directivo en los últimos años. La tendencia alcista de ciclo del valor es impresionante. Tras la burbuja tecnológica el valor cotizaba en los 0,10 euros, ahora cotiza en 6,02 euros.

Diez miel euros invertidos entonces serían 15 años después ¡600.000 euros!. Pocos activos han sido más rentables que este título, y con una volatilidad razonable.

Pero lo pasado pasado está. Lo que hay que preguntarse es ¿y ahora qué? Pues técnicamente el valor sigue siendo alcista mientras no rompa la directriz señala, y por tanto las posiciones largas deben mantenerse. Nos preocupa el cruce bajista del MACD en zona de sobrecompra lo que sugeriría que la tendencia alcista podría tardar tiempo en reanudarse.

Conclusión: Técnicamente el valor deben mantenerse mientras que se sitúe por encima de la directriz señalado ahora sobre los 5,00 euros.

Análisis fundamental: Los ratios fundamentales de la compañía se ajustan a su sector, aunque su endeudamiento está por encima del de la industria algo que vemos de forma negativa. Por contra la rentabilidad por dividendo de la compañía supera ampliamente a la de sus homólogos, así como presenta un PER ligeramente más bajo que el promedio.

Los precios objetivos consenso se encuentran sobre los 7,00 euros.

(Tablas vía investing)

Análisis de flujos: No vemos acumulación ni distribución en el valor, lo que en tendencias alcistas como la que presenta es un hecho positivo. Las compras están muy repartidas y hay un sano intercambio de posiciones que drena los beneficios latentes.

Conclusión: Valor claramente alcista, con potencial frente a su precio objetivo y con una rentabilidad por dividendo interesante. Título en el que hay que estar comprado con un perfil de largo plazo, pero que se debería vender si la tendencia alcista de ciclo es perforada a la baja.