Los inversores están cometiendo un enorme error...¡miren la sobrevaloración de las bolsas, y no se distraigan con nada más!

La avalancha de titulares a nivel político, económico, financiero, geoestratégico, se produce en el contexto de un mercado alcista muy potente.

El Euríbor se sitúa en el 2,691% en octubre y desciende a su tasa más baja de los últimos dos años

El rendimiento de los bonos a 10 años cruza una "línea en la arena" que comienza a presagiar problemas para las acciones

Fuertes caídas hoy al cierre de las bolsas europeas, en una sesión de multitud de referencias macro y microeconómicas, pero en la que los inversores han fijado el foco de atención en otro punto: El mercado de bonos.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años siguen en retroceso después de rozar brevemente el 4,30% ayer

Los rendimientos bajaron aproximadamente 5 puntos básicos nuevamente hoy hasta el 4,22 %. Hablaremos de esto en el Comentario Cierre de Mercado.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años sube al 4,3% tras la ola de ventas generada en Europa

La rentabilidad del bono americano a 10 años sube al 4,3%, nuevos máximos desde julio

"La deuda corporativa High Yield global impone paciencia ante un aterrizaje suave que no debe darse por sentado"

La deuda corporativa High Yield ha vivido una buena racha en lo que llevamos de año y este hecho probablemente refleja esa idea relativamente optimista del mercado de que nos encaminamos a un aterrizaje suave.

Bonos: “Semana de reflexión, con cierto soporte en el empleo”

Semana previa a las elecciones americanas (5 de noviembre), con el conflicto Israel-Irán como telón de fondo. Trump va recuperando terreno en las encuestas y su programa es más deifitario e inflacionista, lo que podría llevar a un repunte adicional en TIR de bonos americanos.

Bandera Roja en los Mercados: Los rendimientos de los bonos se acercan al límite de Goldman Sachs

Goldman Sachs advirtió que un 4,30% podría generar aversión al riesgo La semana pasada, Goldman Sachs advirtió que un aumento en los rendimientos a 10 años al 4,30% podría crear un círculo vicioso negativo con los mercados de valores.

Esto es lo que hay detrás del sorprendente aumento de los rendimientos desde que la Fed comenzó a recortarlos

La razón por la que los rendimientos de los bonos del Tesoro están aumentando no es complicada: es porque los inversores exigen una mayor compensación por el riesgo que corren al comprar deuda gubernamental.

¿Nos enfrentamos los inversores a un colapso financiero que no conseguimos ni imaginar?

Se atribuye al economista Richard Duncan la invención del término “creditismo”. Muchos siguen insistiendo en que el nuestro es un sistema capitalista, pero el señor Duncan les dice que lo intenten de otra manera. Sostiene que el sistema capitalista se fue a la tumba cuando el patrón oro se fue a la tumba.

Bonos: “Soportados por macro floja y tensiones geopolíticas.”

El BCE ha vuelto a bajar tipos -25p. b. hasta situarlos en 3,25%/3,40% (Crédito/Depósito) y mantiene un mensaje dovish (suave) ante las peores perspectivas de crecimiento de la Eurozona. Esta semana, PMIs de la UEM e IFO alemán serán probablemente débiles, reforzando esta idea.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años podrían alcanzar el 5% en seis meses, dice T. Rowe

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de referencia pronto podrían alcanzar un nivel clave debido a las crecientes expectativas de inflación y las preocupaciones sobre el gasto fiscal estadounidense, según T. Rowe Price.

Scope rebaja el rating de Francia a 'AA-' con perspectiva 'estable' por el déficit y la tensión política

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años sube por encima del 4,11%

Para la deuda española “el contexto de recorte de tipos del BCE es muy favorable. Los bonos españoles cotizan con fuerza"

“Como la bajada de tipos era de esperar, el impacto inmediato es bastante limitado. Sin embargo, la postura más moderada del BCE y nuestra previsión revisada de recortes consecutivos de los tipos apoyan una visión positiva sobre los bonos. De hecho, el mercado está incluso valorando que el BCE sitúe los tipos por debajo del 2% en la segunda mitad de 2025 (nuestra previsión es que los tipos se reduzcan al 2%).

El indicador de volatilidad de los bonos del Tesoro alcanza un nuevo máximo en 2024

El nerviosismo en el mercado de bonos continúa aumentando. El índice ICE BofAML MOVE mide la volatilidad esperada de los bonos del Tesoro durante un período de 30 días.

S&P mantiene la calificación crediticia de Chile en 'A/A-1' con perspectiva estable

“Los mercados descuentan recortes de tipos de 25 puntos este jueves y en diciembre; las dudas giran en torno al ritmo de los recortes en 2025”

Ebury, la fintech especializada en pagos internacionales e intercambio de divisas, se suma al consenso del mercado y prevé que el Banco Central Europeo acelerará el ritmo de su ciclo de relajación con otro recorte de los tipos de interés de 25 puntos básicos el jueves, tras un recorte de la misma magnitud en septiembre.

“La deuda bancaria europea seguirá ofreciendo oportunidades tácticas pese a los tipos”

Ante lo que a todas luces se perfila como un ciclo de recortes de tipos, los inversores se plantean muchas preguntas, como qué implicaciones podría tener este hecho para la rentabilidad de los bancos y si hay margen para que los diferenciales se compriman aún más.