"Cualquier inversor debería desconfiar de esta bajada de los rendimientos ya incorporada a los precios de los bonos"

Tras la subida de tipos en julio, Gilbert considera que será “a partir de finales de 2023 cuando debe plantearse la cuestión del mantenimiento de los tipos directores en los niveles alcanzados en 2023 o al contrario, ya que los mercados financieros anticipan una fuerte bajada de los mismos”. El experto señala que “cualquier inversor que, como nosotros, sea prudente, debería desconfiar de esta bajada de los rendimientos ya incorporada a los precios de los bonos”.

Todos piensan que el aumento de tasas de la Fed de hoy será el último, excepto la Fed.

Los economistas de Wall Street parecen convencidos de que la Reserva Federal elevará su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos hoy miércoles y que este aumento resultará ser la última subida de este ciclo. Pero tampoco esperan que el presidente de la Fed, Jerome Powell, lo diga, al menos no todavía.

Fitch Ratings eleva la calificación de Brasil a 'BB' con perspectiva estable

Ebury: “Pensamos que el BCE adoptará una postura moderada en su reunión del jueves, en vez de anunciar el fin de la subida de tipos”

Ebury, la fintech global especializada en pagos internacionales e intercambio de divisas, prevé que el BCE adopte una postura moderada en su reunión del próximo jueves, en vez de anunciar el fin de la subida de tipos.

Los gestores de crédito alternativos podrían estar de enhorabuena

Los inversores en los mercados de crédito tradicionales se enfrentan a una segunda mitad más desafiante y compleja, según Mark Haefele, CIO de UBS Global Wealth Management, pero los gestores de crédito alternativos podrían estar de enhorabuena.

Buenas noticias para los inversores: “Está justificado que el mercado espere tipos de interés más bajos en 2024”

Chris Iggo, CIO Core Investment Managers en la gestora de fondos AXA Investment Managers y Presidente del AXA IM Investment Institute, afirma sobre la próxima reunión de la Fed y la evolución de los tipos:.

87 de los 106 analistas consultados esperan que la Fed suba los tipos la próxima semana...por última vez

La última encuesta realizada por Reuters recoge los siguientes resultados: Todos los analistas consultados esperan una subida de 25 puntos básicos en la reunión de la próxima semana. 19 de los 106 analistas esperan que la Fed suba una vez más tipos después de esa reunión. 87 de los 106 analistas esperan que la Fed suba sus tipos la próxima semana por última vez.

La rentabilidad del bono a 10 años de Italia cae al 4,0%

Los inversores apuestan a tasas más altas en los bonos

Históricamente, los peores inversores del mundo están en el consenso de que que las tasas de interés están subiendo. Este grupo nunca ha apostado tan agresivamente a que los precios de los bonos están a punto de caer y las rentabilidades subir. ¿Cómo crees que les resultará este posicionamiento?.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro buscan extender la reciente caída

La caída de la semana pasada se produce después de que los rendimientos a 10 años alcanzaran sus máximos de marzo cerca del 4,09% antes de volver a caer por debajo del umbral clave del 4% y aquí estamos ahora, aproximadamente 30 pb desde esos niveles hasta el 3,78%.

Tormenta en el Mercado de CLO: ¿Temores exagerados?

2023 iba a ser un año desafiante para el mercado de obligaciones de préstamos garantizados (CLO, por su sigla en inglés), el mayor comprador de préstamos apalancados. Los temores han aumentado a medida que las empresas cuya deuda se considera una inversión especulativa se enfrentan a crecientes necesidades de refinanciamiento en los próximos años.

¿Hacia dónde se dirigen los rendimientos de los bonos?

Si bien el consenso es precios más bajos del Tesoro (tasas más altas),el rendimiento del bono EEUU a 10 años puede haber alcanzado su cuarto mínimo más alto.

¿Quién ganará? Acciones bancarias vs tasas de interés

Siempre es agradable ver que las acciones bancarias lideran el mercado al alza. pero no siempre funciona así. Es por eso que siempre dejamos que la acción del precio (y los patrones) dicten nuestras elecciones de inversión.

El Tesoro coloca casi 2.000 millones en letras y ofrece un interés del 3,8% por las letras a 9 meses

El Tesoro Público ha colocado este martes 1. 980,39 millones de euros en letras a tres y nueve meses, en el rango medio previsto, y ha elevado la remuneración de ambas referencias, ofreciendo un 3,8% en el caso de las letras a nueve meses, según datos del Banco de España.

JP Morgan prevé una subida de tipos del Banco de Canadá de +25 pb el miércoles 12 de julio de 2023

Fitch mantiene el rating de Acciona Energía en 'BBB-' y su perspectiva en 'estable'

Bonos: "Consolidar niveles. Foco en el IPC americano"

El tono hawkish/duro por parte de los bancos centrales permanece. Con ello, consiguen, como perseguían, retrasar las expectativas de recortes de tipos. Va calando el mensaje de que las políticas monetarias se mantendrán restrictivas ante las tensiones del mercado laboral y una economía relativamente resistente.

El euro se recupera, los rendimientos de los bonos de la zona euro caen después de las nóminas de EE.UU.

El euro repuntó y los rendimientos de los bonos de la zona euro cayeron el viernes después de que los datos mostraran que la economía de EE. UU. creó menos empleos de lo esperado en junio, lo que ayudó a respaldar la opinión de que la Reserva Federal podría no tener mucho más espacio para aumentar lasa tasas de interés.

¡Atención a los rendimientos de los bonos!

El gráfico del día de muestra que los rendimientos de los bonos están en movimiento nuevamente, con la rentabilidad del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años alcanzando ayer máximos de cuatro meses. Alcanzó su punto máximo en octubre, pero en realidad nunca rompió al alza las resistencias clave.

El bono de EE.UU. a 2 años escala a máximos desde 2007 tras los buenos datos del mercado laboral

El rendimiento ofrecido por los bonos del Tesoro de Estados Unidos con vencimiento a dos años se situaba por encima del 5% por primera vez desde el pasado mes de marzo, hasta alcanzar máximos desde 2007, ante la fortaleza que sigue demostrando el mercado laboral, que invita a pensar en nuevas subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.