Bonos: “Tras un respiro, lleva la hora de la verdad.”

Los bonos se toman un respiro, pero el índice Bloomberg Barclays Global Agrregate aún pierde >10,0% en 2022 y empieza el quantitative tightening/reducción de liquidez. La Fed empieza a reducir el balance - ahora en 8,9 Tr. $ vs 4,2 Tr. $ pre-CV19 – esta semana a un ritmo de 47. 500 M$/mes (95. 000 M$ en sept. ).

Bonos: "Tras un respiro, lleva la hora de la verdad"

Los bonos se toman un respiro, pero el índice Bloomberg Barclays Global Agrregate aún pierde >10,0% en 2022 y empieza el quantitative tightening/reducción de liquidez. (1) La Fed empieza a reducir el balance - ahora en 8,9 Tr. $ vs 4,2 Tr. $ pre-CV19 – esta semana a un ritmo de 47. 500 M$/mes (95. 000 M$ en sept. ).

Los rendimientos del Tesoro a 10 años caen a mínimos de seis semanas

El mercado de bonos sigue siendo un lugar interesante que vigilar y después de la venta masiva (en medio de las presiones de desapalancamiento) en marzo y abril, estamos viendo compras constantes en las últimas tres semanas.

Credit Suisse cree que es un buen momento de entrada en renta fija

Credit Suisse considera que este es un buen momento de entrada en renta fija, si bien la firma prefiere el crédito a la deuda soberana, según ha explicado el responsable de renta fija y divisas, Ignacio Díez, en un encuentro con los medios este miércoles.

Rusia cada vez más cerca de la suspensión de pagos. Veamos por qué.

Estados Unidos no renovará la exención que permitía procesar caso por caso a través de entidades estadounidenses e internacionales los pagos de la deuda de Rusia, que expira este miércoles y que había permitido al gigante euroasiático esquivar su primer 'default' en moneda extranjera desde 1918.

Nueva Zelanda sube tipos al 2%, su nivel más alto en seis años

Japón va por libre ¿cuánto más tiempo puede durar esto?

Mientras que los rendimientos a 10 años siguen aumentando a nivel mundial con los bonos a 10 años de Italia ahora por encima de los de EE. UU. después de que Lagarde prometiera el fin de las tasas negativas para finales de septiembre, los rendimientos a 10 años de Japón casi se fijaron en el 0,2% debido al control de la curva de rendimiento del BoJ. ¿Cuánto tiempo puede durar esto?.

La prima de riesgo española sube a máximos desde hace dos años tras la intervención de Lagarde

a prima de riesgo ofrecida a los inversores en bonos españoles a 10 años con respecto a sus homólogos alemanes ha registrado un repunte este lunes que ha llevado al diferencial a registrar su mayor nivel desde mayo de 2020, al superar los 114 puntos.

El mercado de futuros ve una probabilidad de algo más del 10% de que el BCE suba 50 pbs en su próxima reunión

Nadel es miembro del BCE y presidente del Bundesbank, ha declarado que las "tasas de interés negativa es una cosa del pasado". Consultado sobre una subida de 50 pbs, Nagel dijo que lo importante es subir las tasas, el resto se discutirá en el consejo de gobierno.

Los bonos están comenzando a actuar nuevamente como refugios

Esta es una narrativa incómoda que justificar; las señales siguen mostrando que la inflación es más alta y más persistente de lo que se esperaba anteriormente, y que la Fed está más decidida que nunca a volver a una mayor estabilidad de precios.

Lo peor de los bonos del Tesoro ha terminado por ahora, dice JPMorgan Asset

Lo peor de la venta masiva que arrasó con el mercado de bonos más grande del mundo probablemente haya pasado por ahora, según JPMorgan Asset Management. Esa es la opinión de Seamus Mac Gorain, jefe de tasas globales en el gigante de inversiones de $ 2. 5 billones, quien dijo que los mercados ahora han descontado en gran medida las expectativas de aumentos agresivos de las tasas de interés de EE. UU. para combatir la inflación más alta en cuatro décadas.

DBRS mantiene el rating a largo plazo de Sabadell en 'A (low)' y mejora la perspectiva de negativa a estable

DBRS Ratings GmbH ha mantenido el rating a largo plazo de Banco Sabadell en 'A (low)', mejorando la perspectiva a estable desde negativa.

Suben los rendimientos de los bonos de la zona euro tras decir Knot (BCE) que es posible un aumento de tasas de 50 pbs

Los rendimientos de los bonos gubernamentales de la zona euro extendieron su alza y los mercados monetarios aumentaron las expectativas de futuras alzas de tasas el martes, después de que el funcionario del Banco Central Europeo, Klaas Knot, dijera que el banco central no debería descartar un alza de tasas de 50 puntos básicos en julio.

Suben los rendimientos de los bonos de la zona euro tras decir Knot (BCE) que es posible un aumento de tasas de 50 pbs

Los rendimientos de los bonos gubernamentales de la zona euro extendieron su alza y los mercados monetarios aumentaron las expectativas de futuras alzas de tasas el martes, después de que el funcionario del Banco Central Europeo, Klaas Knot, dijera que el banco central no debería descartar un alza de tasas de 50 puntos básicos en julio.

Las encuestas lo tienen claro: El BCE subirá sus tipos en julio

La encuesta espera que el BCE aumente su tasa de depósito en julio, el primer movimiento de este tipo en más de una década. Algunos datos de la encuesta a 48 economistas, que se realizó del 10 al 16 de mayo: Se espera que el BCE finalice APP en julio.

¡El gráfico de bonos más loco!

Por lo general, hay una correlación bastante decente entre el índice de fabricación de ISM y el cambio de 12 meses en el índice de bonos de EE. UU. de Barclays Bloomberg. Esto se muestra en el gráfico a continuación. Observe que el eje x derecho, que refleja el desempeño del Tesoro, está invertido.

"Rusia está retrasando lo inevitable. Terminará entrando en suspensión de pagos con consecuencias inimaginables"

Aunque hasta ahora Rusia ha evitado un incumplimiento histórico de la deuda desde que se impusieron sanciones a sus reservas de divisas, los analistas creen que está retrasando lo inevitable.

Los bonos de alto rendimiento: un gráfico que vigilar

El gráfico de los precios de los bonos basura (ETF SPDR Bloomberg High Yield Bond (JNK)) es muy importante en estos momentos para que la confianza vuelva al mercado de bonos.

Los rendimientos de los bonos de la zona euro en mínimos de varias semanas a medida que la inflación de EE.UU. debilita la confianza

Los rendimientos de los bonos de la zona euro caen con fuerza el jueves después de que los datos de inflación de EE. UU. reforzaran las preocupaciones de los inversores sobre las perspectivas de crecimiento dadas las perspectivas de subidas agresivas de tipos de la Reserva Federal.

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