¿Está estallando la "burbuja" del mercado de bonos? Algunos analistas creen que sí

"El mercado de bonos sigue siendo el principal lugar a tener en cuenta por ahora", afirmaba recientemente el analista Justin Low. Proseguía: Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. continúan subiendo: Rendimientos del Tesoro a 2 años +7. 0 pb a 2. 590% Rendimientos del Tesoro a 5 años +7. 7 bps a 2. 834% Rendimientos del Tesoro a 10 años +6,5 pb a 2,780% Rendimientos del Tesoro a 30 años +2. 2 pb a 2. 768% .

Los rendimientos reales siguen disparados

Los rendimientos reales de la deuda estadounidense a 10 años siguen aumentando y ahora están a solo 16 puntos básicos del cero. En un mes, los rendimientos reales han subido cerca de 100 puntos básicos (ver gráfico adjunto).

El Banco de Rusia reduce la tasa clave en 300 pb al 17%

El Tesoro coloca 5.567 millones en bonos y obligaciones y eleva la remuneración a los inversores

Nunca el mundo estuvo tan endeudado como ahora

Se espera que la deuda soberana mundial aumente un 9,5% hasta un récord de 71,6 billones de dólares en 2022, según un nuevo informe, mientras que, en general, también se espera que los nuevos préstamos se mantengan elevados.

Se están formando grietas en el mercado de préstamos, pero ¿son muy graves?

Las tasas de interés más altas generalmente son buenas para los préstamos a medida que aumenta la demanda de productos de tasa flotante, pero la estanflación podría representar un riesgo esta vez, ya que los buenos tiempos pierden algo de brillo, dice Neha Khoda de BofA Securities.

¡Cuidado con el diferencial!

Mientras que los bonos estadounidenses cotizan descontando una recesión (la curva de rendimiento está invertida, es decir, los rendimientos a 2 años están por encima de los rendimientos a 10 años), la curva de rendimiento alemana sigue siendo positiva.

ETF de los Bonos del Tesoro (TLT) tambaleándose después de los peores 2 años en la historia!

Los bonos del Tesoro han dejado un mal sabor de boca en los inversores durante los últimos años. ¿Continuará el mercado alcista? ¿O es este el principio del fin? Este gráfico echa un vistazo al ETF (TLT) de bonos del Tesoro de más de 20 años, destacando cómo la última caída ha llevado al TLT a probar un importante soporte de tendencia de 18 años.

El Tesoro coloca 5.100 millones en letras a tipos menos negativos

El Tesoro de EE.UU. dice que no permitirá que se realice ningún pago de deuda en USD desde cuentas rusas

El Tesoro espera colocar este martes hasta 5.500 millones en letras a 6 y 12 meses

Bonos: "Sell-off con la Inflación disparada"

La TIR del bund alemán a 2A se acerca al 0,0% por primera vez desde 2014, tras la mayor subida mensual en TIR desde 2008 (+68 pb): (i) la Inflación se dispara en marzo (+7,5% en la UEM, +7,3% en Alemania & +9,8% en España), (ii) Holzmann (BCE/Austria) y Kazimir (Eslovaquia) son proclives a subir tipos (¿sept. y dic. ?) y el mercado da por sentado que el tipo de depósito subirá hasta 0,0% en dic. (vs -0,50% actual). En EEUU, los datos de PIB y Empleo son buenos, la Inflación está en máximos y el tono de la Fed es hawkisk/duro.

Goldman Sachs nos explica que está pasando en el mercado de bonos

Luke Barrs, jefe de acciones fundamentales para EMEA en Goldman Sachs Asset Management, dijo a CNBC el lunes que el mercado de bonos estaba sirviendo como un ” mecanismo de descuento”.

El Banco de España confirma que Euríbor se disparó al -0,237% en marzo

La rentabilidad del bono a 2 años de EE.UU. alcanza el 2,452%. El mayor nivel desde marzo de 2019.

Las bolsas siguen obviando este comportamiento del mercado de bonos. ¿Hasta cuándo?.

Se invierte la curva de tipos en EE.UU. La rentabilidad del bono a 2 años se sitúa ahora por encima de los 10 años en 3 pbs