Un gráfico que quita el sueño a los inversores.

El siguiente gráfico recoge la curva de tipos del bono a 2 años y 10 años de EE. UU. Es decir, la evolución de su diferencial. Cuando hablamos de curva de tipos invertida queremos decir que la rentabilidad del 2 años es superior a la del 10 años. Aún no ha pasado esto, pero estamos cerca de que suceda. ¿Y qué importancia tiene esto? .

Barkin de la Fed: la Fed hará una advertencia sobre si se necesitan 50 pb en la reunión de mayo

A la espera de la inversión de la curva en EE.UU. que anticiparía una probable recesión

La rentabilidad del bono a 10 años de EE. UU. sube un 0,9 puntos básicos a 2,408%. La rentabilidad del bono a 2 años sube 0,6 puntos básicos a 2,355%. Aún no se ha producido la inversión de la curva 2-10 años, es decir, que la rentabilidad del 2 años sea mayor que la del 10 años. Esto sería un claro indicativo de recesión económica en EE. UU. , y provocaría muy probablemente, fuerte presión vendedora en el mercado de acciones a nivel global.

El rendimiento del bono EEUU a 10 años se encamina al 3%

El bono EEUU a 10 años sigue bajo una intensa presión, extendiendo su caída por debajo de los promedios móviles de 10 y 40 semanas. El soporte entra en juego en la zona de $118-$120. El rendimiento ha hecho un poderoso movimiento al alza y ahora parece tener espacio para dirigirse hacia el 3%.

Prosegur emitirá obligaciones ordinarias por 500 millones de euros

El crash de los bonos en un gráfico

Desplome de bonos en un gráfico: el precio del bono de 100 años de Austria casi se ha reducido a la mitad desde los máximos históricos de 2020.

El mercado de renta variable no quiere verlo, pero los bonos dicen que nos encaminamos a una severa recesión

Cada vez son más evidentes las señales que está dando el mercado de bonos sobre una próxima recesión económica. La curva de tipos del Tesoro de EE. UU. a 5-10 años se ha invertido, es decir, la rentabilidad del bono a 5 años (2,64%), es superior a la del bono a 10 años (2,50%), lo qué es completamente anómalo salvo en periodos en los que se espera recesión económica.

Citi prevé que la Fed sube 50 puntos básicos en mayo, junio, julio y septiembre

Los economistas de Citigroup ahora ven una ronda monstruosa de alzas de la Fed este año. "Ahora esperamos que la Fed suba las tasas 275 pb (frente a 200 pb) en 2022 con aumentos de 50 pb en mayo, junio, julio y septiembre y aumentos de 25 pb en octubre y diciembre, alcanzando un rango de política de 2. 75-3. 0% a fines de 2022 ," escriben.

Se acerca una oportunidad histórica para comprar bonos

El aumento en los rendimientos de los bonos sugiere que nos estamos acercando al punto de entrada ideal para comprar bonos de mayor duración para la revalorización del capital y la protección de la cartera. No es la primera vez que hacemos esta recomendacion.

Las bolsas europeas se giran a la baja por la fuerte caída en el mercado de bonos

Fuerte presión vendedora en el mercado de bonos, con la consiguiente subida de rentabilidades. Esto está provocando una clara toma de beneficios en la renta variable, lo que ha llevado al Eurostoxx 50 a cotizar cerca de mínimos intradía con un descenso del 0,10% a 3. 859 puntos.

La rentabilidad del bono a 10 años de EE.UU. se dispara un 4,78% a 2,453%

Las expectativas de inflación y de subidas de tipos de la Fed empujan los rendimientos de los bonos del tesoro de EE.UU.

Las palabras de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), casi nunca pasan desapercibidas. Esta semana, tras su discurso en la Asociación Nacional de Economistas de Negocios se produjo una oferta moderada del dólar y mayores ventas de bonos del Tesoro estadounidense.

Goldman Sachs sube sus expectativas de subidas de tipos por parte de la Fed

Según el último informe publicado, Goldman Sachs prevé que la Reserva Federal de EE. UU. realice dos alzas de 50 puntos básicos a partir de la próxima reunión (mayo y junio), seguido de cuatro aumentos de 25 puntos básicos hasta final de año. Eso elevaría la tasa un 2% desde el nivel actual y haría que la tasa objetivo de los fondos federales esté más o menos en línea con la tasa neutral de la Reserva Federal.

Goldman Sachs mantiene su opinión sobre siete aumentos de tasas de la Fed este año. Prevé cinco aumentos en 2023

La proyección para 2023 es superior a las cuatro subidas de tipos anteriores. La expectativa es que vean que el FOMC sube en cada reunión hasta el primer trimestre de 2023 (anteriormente hasta el cuarto trimestre de 2022).

Bostic de la Fed espera seis subidas de tipos este año, y dos más el próximo

Rusia amenaza con cortar vínculos con EE.UU. Los rendimientos de los bonos se disparan al nivel más alto desde 2019

S&P rebaja aún más la calificación de Rusia

La calificación de Rusia ha sido recortada a CC desde CCC- por S&P y puede reducirse aún más (es decir, todavía en observación negativa): S&P dice que las calificaciones en moneda extranjera y local de Rusia bajaron a 'CC' debido a la alta vulnerabilidad al impago de la deuda, aún en observación negativa.

Goldman Sachs mantiene su pronóstico de siete aumentos del FOMC de 25 pb en 2022

Un fragmento de Goldman Sachs después de la declaración del Comité Federal de Mercado Abierto de mediados de semana y la prensa de Powell. Los analistas de los bancos dicen que aún aceptan que existe un "riesgo significativo" de un aumento de medio punto porcentual (50 pb) en algún momento, pero por ahora no se han desviado de su pronóstico de siete años de 25 pb cada uno.

Rusia comunica que ha pagado en dólares la deuda de 117 millones que vencía este jueves

Evita la suspensión de pagos si esta noticia se confirma.

La gran protagonista de la sesión será la reunión de la Fed. Esto es lo que podemos esperar.

Apertura al alza en Europa aun a pesar de que no se aprecian avances en las negociaciones Rusia-Ucrania y Rusia se acerca al default (que se declarará si no paga en dólares los cupones de deuda que vencen hoy).