Cae el rendimiento de la deuda china, pero todavía es atractiva para los gestores

La escalada en las tensiones comerciales mundiales desde abril ha ayudado a estimular un repunte de los bonos soberanos chinos. El rendimiento de la deuda a 10 años del país ha bajado unos 40 puntos básicos desde un pico de ese mes, cayendo hasta el 3,03% del viernes. No ha cotizado por debajo del umbral del 3% desde noviembre de 2016.

¡Un hecho histórico puede ocurrir en breve en el mercado de deuda!

Alrededor de 14 billones de dólares en deuda del gobierno ofrecen ahora rendimientos negativos y Estados Unidos pronto podría ser parte de esa legión, según Joachim Fels, asesor económico global de Pimco.

Por qué si China vende bonos de EEUU puede respaldar a los bonos del Tesoro

El lunes vimos una subida del euro frente al dólar porque el euro fue visto como el lugar más probable para que China estacione su dinero si toma la acción extrema de deshacerse de sus tenencias de 1,1 billones de dólares en valores del gobierno de EE. UU.

Mercados tras los datos de Precios producción en EEUU

El oro cotiza ligeramente al alza a 1. 509,80 dólares por onza. Los futuros del Dow Jones y el S&P 500 caen un 0,5%. El rendimiento del bono EEUU a 10 años cae 0,4 pbs al 1,708%.

Caen los rendimientos de los bonos por las preocupaciones sobre el crecimiento global

Los precios de la deuda del gobierno de Estados Unidos subieron el viernes por la mañana, en medio de nuevas preocupaciones sobre una desaceleración económica y una prolongada disputa comercial entre las dos economías más grandes del mundo.

Los rendimientos de los bonos italianos aumentan a medida que se avecinan nuevas elecciones

Los rendimientos del bono italiano a 10 años sube más de 20 puntos básicos en la apertura al 1,74% tras el 1,53% de ayer. Al mismo tiempo, el diferencial entre los rendimientos de los bonos italianos y alemanes a 10 años, la prima de riesgo, se ha ampliado a su mayor lectura en más de cinco semanas.

El indicador de recesión de EE.UU. sigue mostrando señales rojas

El diferencial entre el bono de EE. UU. a 2 y 10 años cayó a poco menos de 8 puntos básicos durante esta noche, cerca de invertirse, lo que es una muestra de que los inversores esperan una recesión económica en el país. Las inversiones de la curva de tipos, ha sido un indicador fiable de recesiones en el pasado, y los inversores temen que sea igual de fiable esta vez.

Los inversores empiezan a tener la sensación de que todo empieza a desmoronarse

La curva de rendimientos de EE. UU. está cerca de invertirse. La rentabilidad del bono a 2 años se sitúa en 1,54%, mientras que la del bono a 10 años en los 1,62%. Es la menor diferencia entre estas dos referencias desde 2007. Es la mayor caída en los rendimientos del bono a 10 años en un periodo de cinco días, desde el techo de la deuda de 2011.

El mercado descuenta tres recortes de tipos en EE.UU. antes de final de año

Como vemos en la tabla adjunta, los futuros de los fondos federales descuentan en un 100% la probabilidad de recorte de tipos en su reunión de septiembre, un 78% la probabilidad de un nuevo recorte en la reunión de octubre, y un 91% recorte de tipos antes de final de año.

El interés del bono español a diez años marca mínimos históricos

La aversión al riesgo del mercado, que lleva a los inversores a buscar resguardo en activos de confianza en medio de la incertidumbre geopolítica y macroeconómica, ha provocado el hundimiento generalizado de los costes de financiación de la deuda de la zona euro ante la inminente reactivación de las compras del Banco Central Europeo (BCE), arrastrando el interés ofrecido por el bono español a diez años a un mínimo histórico del 0,162%.

A pesar del repunte de las bolsas, los inversores siguen huyendo a los activos refugio

Los bonos del Tesoro se recuperaron nuevamente el miércoles después de que la moneda china se debilitara aún más, un trío de bancos centrales redujo las tasas de interés y surgieran nuevas señales de advertencia sobre la salud de la economía alemana.

Goldman Sachs ve una probabilidad del 75% de que la Fed reduzca las tasas en 25 pb en septiembre

Bonos: “En modo rally, otra vez”

La TIR de los bonos core de referencia alcanza nuevos mínimos históricos (TIR del Bund a 10 A en -0,50%) debido al aumento de aranceles a las exportaciones chinas por parte de la Administración Trump, el deterioro macro en la UEM y la expectativa de nuevos estímulos monetarios.

El gráfico semanal: El tesoro alemán, 30 años bajo cero

Aunque las empresas de la vieja economía han seguido castigadas esta semana, y buena prueba de ello es la fortísima caída de Siemens el pasado martes, tras presentar sus resultados trimestrales, la realidad es que la corrección bursátil que se inició el miércoles pasado ha arrastrado a todos los sectores, incluyendo esta vez a los grandes valores tecnológicos, lo que ha propiciado una caída semanal del Nasdaq cercana al 4%.

Desplome del sector bancario de EE.UU. en preapertura tras la caída en los rendimientos de los bonos

Las acciones financieras cotizan con fuertes caídas en la preapertura de Wall Street, tras los temores de una escalada de guerra comercial entre Estados Unidos y China que han impulsado los bonos del Tesoro, lo que ha llevado los rendimientos a mínimos de 2 años y medio.

Los inversores huyen a activos refugio: El bono EEUU a 10 años cae a mínimo de casi 3 años

Los precios de la deuda del gobierno de EE. UU. suben el lunes por la mañana, debido a las preocupaciones sobre el crecimiento global y la intensificación de la guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo que condujo a los inversores hacia activos seguros.

Los rendimientos de los bonos alemanes de 30 años caen por debajo del 0% por primera vez en la historia

Toda la curva de la deuda alemana está en negativo. Algo absolutamente histórico.

Los rendimientos de Alemania a 10 años caen a un nuevo mínimo histórico

Los rendimientos de los bonos a 10 años han caído a un nuevo mínimo de -0. 478% y parece inevitable alcanzar el -0. 50% a medida que las cosas continúan por este camino.