Una operación bajista en una empresa del Nasdaq sobrecalentada
El repunte del Nasdaq en lo que va del año puede haber creado valoraciones insostenibles para muchas acciones tecnológicas, lo que plantea la posibilidad de una corrección a corto plazo. Aquí hay una operación bajista contraria que utiliza opciones sobre una acción tecnológica demasiado extendida.
MongoDB (MDB) ha visto un movimiento sorprendente este año. En el gráfico diario de 6 meses de MDB que se muestra, observe que el RSI (índice de fuerza relativa) superó el nivel de sobrecompra 70 y ahora está cayendo por debajo de ese nivel.
MDB está claramente en una carrera alcista, por lo que, aunque estoy considerando una operación bajista, también debo ser consciente de los niveles de precios que pueden actuar como soporte para la acción. En el cuadro siguiente, he utilizado un método popular llamado retrocesos de Fibonacci.
Si la acción retrocede, he mostrado 3 niveles importantes en los que es más probable que la acción se recupere. Para aumentar la precisión, los niveles de retroceso funcionan mejor cuando coinciden con otras áreas de confluencia. En el caso del MDB, el nivel de retroceso del 50% entre 445 y 440 dólares también resulta ser un área de soporte.
La operación
Un informe del IPC más positivo de lo esperado ha provocado que los mercados caigan significativamente. Con MDB cotizando alrededor de $ 476, estoy buscando comprar un diferencial de venta en cajero automático (at-the-money). Para un diferencial de venta en cajero automático, me gusta ajustar el precio entre mis ejercicios. Entonces mi ejercicio largo estaría por encima del precio actual y el ejercicio corto estaría por debajo del precio actual.
Aquí está mi configuración comercial exacta:
- Compra $480 put, marzo. 1er vencimiento
- Vender $475 put, marzo. 1er vencimiento
- Costo: $250
- Beneficio potencial: $250