Puede que sea el momento adecuado para las acciones de valor: estas son las favoritas de Wall Street
La semana pasada puede haber sido el comienzo de algo sobre lo que los inversores han sido advertidos —o han estado esperando— durante algún tiempo.
Esto representaría un cambio de dirección para el mercado de valores, alejándose del puñado de gigantes tecnológicos que han dominado el desempeño del S&P 500 durante los últimos dos años y hacia otros segmentos del mercado que han sido pasados por alto.
William Watts de MarketWatch explicó recientemente las fuerzas detrás de una posible rotación del mercado hacia acciones de valor que se han pasado por alto durante este mercado alcista, y lo que podría necesitarse para que los inversores mantengan un movimiento tan amplio.
Nuestro Joseph Adinolfi también habló con analistas que esperan una ampliación del interés en sectores del mercado que han estado siguiendo a las acciones tecnológicas .
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A continuación se muestra una pantalla del índice Russell 1000 Value RLV , que muestra qué acciones son las más favorecidas por los analistas que trabajan para firmas de corretaje. Otra lista muestra las empresas con las ponderaciones más altas en el índice.
¿Una verdadera rotación?
El principal impulsor de esta nueva forma de pensar fue la primera caída del índice de precios al consumidor en cuatro años , según se informó el jueves. Esto llevó a la habitual especulación de que la Reserva Federal podría iniciar pronto un ciclo de recortes a la tasa de los fondos federales, que actualmente se encuentra en un rango objetivo de 5,25% a 5,50%.
Ahora echemos un vistazo al desempeño de la semana pasada de varios fondos cotizados en bolsa:
- SPDR S&P 500 ETF Trust
- Invesco S&P 500 Equal Weight ETF
- iShares Russell 1000 ETF
- iShares Russell 1000 Value ETF
- iShares Russell 1000 Growth ETF
La semana pasada puede haber sido el comienzo de algo sobre lo que los inversores han sido advertidos —o han estado esperando— durante algún tiempo.
Esto representaría un cambio de dirección para el mercado de valores de Estados Unidos, alejándose del puñado de gigantes tecnológicos que han dominado el desempeño del SPX del S&P 500 durante los últimos dos años y hacia otros segmentos del mercado que han sido pasados por alto.
William Watts de MarketWatch explicó recientemente las fuerzas detrás de una posible rotación del mercado hacia acciones de valor que se han pasado por alto durante este mercado alcista, y lo que podría necesitarse para que los inversores mantengan un movimiento tan amplio.
Nuestro Joseph Adinolfi también habló con analistas que esperan una ampliación del interés en sectores del mercado que han estado siguiendo a las acciones tecnológicas .
A continuación se muestra una pantalla del índice Russell 1000 Value RLV , que muestra qué acciones son las más favorecidas por los analistas que trabajan para firmas de corretaje. Otra lista muestra las empresas con las ponderaciones más altas en el índice.
La tabla proporciona una idea de los movimientos de los inversores la semana pasada, con cambios de precios excluyendo dividendos.
El SPDR S&P 500 ETF Trust SPY , de 559.000 millones de dólares, sigue el S&P 500, que está ponderado por capitalización de mercado. Esto significa que el ETF y el índice de referencia de gran capitalización de EE. UU. están dominados por un puñado de empresas. Las 10 mayores participaciones de SPY representan el 37,5% de la cartera del fondo. Las tres mayores (Microsoft Corp. MSFT, +0,09%, Apple Inc. , APL, +1,67% y Nvidia Corp. NVDA, -0,62% — representan el 20,9% de la cartera.
La ponderación por capitalización de mercado ha funcionado bien para los inversores en muchos fondos indexados. Pero la tabla indica un cambio de mentalidad: los intereses de los inversores se ampliaron la semana pasada. El Invesco S&P 500 Equal Weight ETF RSP subió un 3% la semana pasada, mientras que el SPY ponderado por capitalización subió un 3%. Entre los S&P 500, 422 acciones subieron la semana pasada, según los datos proporcionados por FactSet. Hasta la semana anterior, que finalizó el 5 de julio, solo 292 de los S&P 500 subieron para 2024.
Si volvemos a mirar la tabla, veremos que incluye tres fondos cotizados en bolsa que replican el índice Russell 1000 RUI y sus subconjuntos Value RLV y Growth RLG . La semana pasada, el iShares Russell 1000 Value ETF IWD fue el que tuvo el mejor rendimiento de los tres, con diferencia.
Pantalla de valores de stock
El índice Russell 1000 está compuesto por las 1.000 empresas más importantes del índice Russell 3000 RUA , que está diseñado para captar el 98% del mercado estadounidense de acciones comunes que cotizan en bolsa. Según FTSE Russell, el Russell 1000 representa aproximadamente el 93% del valor de mercado del Russell 3000.
El índice Russell 1000 Value está formado por 872 empresas. Este gran subconjunto del índice Russell 1000 completo incluye empresas con ratios precio/valor contable relativamente bajos, estimaciones de crecimiento más bajas para los próximos dos años y cifras de crecimiento de ventas más bajas en los últimos cinco años. Puede leer más sobre la selección y la metodología de ponderación de FTSE Russell para el índice aquí .
Antes de analizar el índice Russell 1000 Value, aquí le presentamos una lista de las 10 mayores participaciones del ETF iShares Russell 1000 Value:
- Berkshire Hathaway Inc. Class B
- JPMorgan Chase & Co.
- Exxon Mobil Corp.
- UnitedHealth Group Inc.
- Johnson & Johnson
- Procter & Gamble Co.
- Walmart Inc.
- Bank of America Corp.
- Chevron Corp.
- Linde PLC