Morgan Stanley recomienda 3 acciones con un potencial superior al 50% escondidas en un rincón del sector semiconductor
El sector de semiconductores ha estado bajo presión, pero Morgan Stanley ve oportunidades en un rincón: el mercado de bonders.
Es un mercado que involucra la producción de circuitos integrados y componentes microelectrónicos y está impulsado en parte por la demanda de productos electrónicos como teléfonos inteligentes y vehículos eléctricos.
“El ciclo general se está recuperando lentamente y los proveedores de equipos con mayor exposición al empaquetado avanzado deberían superar a sus pares en el segundo semestre de 2024... Seguimos siendo optimistas sobre el mercado de bonders debido a una combinación de vientos de cola cíclicos y seculares”, escribieron los analistas del banco de inversión en una nota de investigación del 22 de agosto.
“Es probable que la recuperación cíclica que muchos esperaban en el segundo semestre de 2024 se retrase. Sin embargo, esperamos que el ciclo cambie en el primer semestre de 2025 y coincida con el crecimiento de los materiales para [la termocompresión] y los adhesivos híbridos”, agregaron.
La compresión térmica (TCB) y la unión híbrida deberían agregar más de mil millones de dólares al mercado direccionable total a partir de 2025, escribieron los analistas de Morgan Stanley.
“Creemos que este nuevo ciclo de productos se convertirá en una parte significativa de los ingresos para las empresas de equipos back-end a partir de 2025”, gracias a un crecimiento del 96 % entre 2023 y 2026, agregaron.
¿Acciones a tener en cuenta?
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