Las principales selecciones de acciones de Internet de BMO para 2025

El analista Brian Pitz destacó a Amazon como la principal opción de la empresa para 2025 y nombró a Netflix y la empresa matriz de Google, Alphabet, como otros nombres bien posicionados en el espacio de Internet y el entretenimiento interactivo en el futuro.

“Nuestra principal opción de Internet este año es Amazon, con un cambio de carga de trabajo de IA/TI de varios años hacia AWS, dada su posición de liderazgo en toda la pila. El desbloqueo del flujo de caja libre minorista continuará, dado el crecimiento de la frecuencia del +30% y el gasto de capital moderado para [los centros de cumplimiento]”, dijo Pitz en una nota a los clientes a principios de este mes.

Dijo que el negocio de almacenamiento y distribución y cumplimiento multicanal de Amazon “desbloquea las capacidades de cumplimiento en todos los canales sociales” e impulsa las ofertas de la empresa en compras fuera de la plataforma, lo que se refiere a los clientes que compran productos a través de plataformas fuera de las plataformas específicas de Amazon. Las opciones de entrega en el mismo día y al día siguiente de la empresa se suman a su liderazgo en el espacio del comercio electrónico, dijo, y señaló que la presión competitiva de Temu “parece estar disminuyendo”.

Según Pitz, las capacidades de inteligencia artificial de Amazon dentro de su negocio de la nube son otro catalizador importante. Señaló que Amazon Web Services ofrece una gama de chips de IA y modelos básicos para los clientes, incluidos los chips personalizados Inferentia y Trainium, además de los chips de Nvidia.

Las acciones de Amazon han subido aproximadamente un 45,5% este año.

Según Pitz, Alphabet se beneficiará el próximo año a medida que la inteligencia artificial conduzca a mejoras en la monetización de las búsquedas. La empresa tuvo un año controvertido y quedó por detrás de algunas de sus pares de gran capitalización, pero aun así vio un crecimiento constante de los ingresos en sus negocios de publicidad en búsquedas y en la nube. La acción ha subido más del 37% en lo que va de año.

“Una vez más, colocamos a GOOGL como una de las mejores opciones, ya que el buscador parece estar libre de riesgos gracias a una adopción de Gemini mejor de lo esperado y a una disminución de la carga regulatoria”, afirmó Pitz. “Google comenzará a derogar múltiples juicios del Departamento de Justicia, la legislación sobre IA evolucionará y la supervisión de los AV se relajará”.

La empresa de tecnología publicitaria Trade Desk, que BMO espera que también lidere el mercado publicitario el próximo año, ha sumado un 67,5% en 2024.

En el ámbito de los videojuegos, Pitz considera que Take-Two Interactive Software es el claro ganador. Cree que su lanzamiento de Grand Theft Auto VI podría ser “el título de videojuego con mayores ingresos de todos los tiempos” tras vender 45 millones de unidades en su ventana de lanzamiento el año que viene. Eso, según el analista, implica un crecimiento del 36% con respecto a la ventana de lanzamiento de GTA V.

“TTWO (Top-Pick) es el editor mejor posicionado con una sólida lista de lanzamientos encabezada por GTA VI. TTWO sigue siendo nuestra principal opción en el espacio de los videojuegos hasta 2025, respaldada por el lanzamiento de GTA VI en otoño de 2025”, dijo Pitz. “Más allá de GTA VI, TTWO tiene la cartera de contenido más atractiva a corto plazo, subrayada por el contenido de secuelas de franquicias probadas como Mafia y Borderlands, lo que nos da confianza en que TTWO puede cumplir con las expectativas. Creemos que TTWO tiene la oportunidad más clara de mejorar las cifras”.