"La agitación causada por DeepSeek: puede ser una oportunidad para reforzar algunas posiciones"

Karen Kharmandarian Presidente y CIO de Thematics AM (Natixis IM)

| |
CapitalBolsa
Capitalbolsa | 28 ene, 2025 16:37
cbbrokerdudd

“Para mucha gente que nunca había oído hablar de DeepSeek, es una gran sorpresa, por lo que algunos inversores se han inclinado por disparar primero y preguntar después.

El hecho es que estamos en un contexto de valoraciones elevadas, preguntas en tornos los rendimientos de los programas masivos de capex para construir infraestructuras, y próximas publicaciones de resultados de muchas tecnológicas, por lo que es comprensible que haya inversores que han reducido sus posiciones.

Por nuestra parte, no somos vendedores, porque tenemos una buena visibilidad de nuestras empresas en términos de cartera de pedidos y crecimiento, y porque unos menores costes de formación de modelos no es sinónimo de una menor demanda de computación. Incluso puede ser una oportunidad para reforzar algunas posiciones si la venta es extrema.

En definitiva, aún quedan muchas preguntas por responder sobre cuánto tiempo, chips, dinero y recursos necesitó realmente DeepSeek y hasta qué punto aprovecharon el LLM existente para llegar al resultado final”.

contador