Invierta en los millennials y en estas acciones que son una 'oportunidad única en la vida'
Después de un comienzo de semana espectacular, las acciones parecen más débiles para el martes a medida que se publican más ganancias de los grandes bancos y datos de ventas minoristas. Lamentablemente, la geopolítica sigue siendo un desastre.
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Si se encuentra entre los inversores que temen una quiebra del mercado de valores, nuestra advertencia del día tiene algunas ideas que no van a arruinar el banco, dado dónde se han comercializado esas acciones en cuestión en lo que va del año.
Esas ideas provienen de Smead Capital Management, con sede en Phoenix, que ha presentado su evaluación de la situación en una nueva carta a los inversores. El año ha sido difícil para los gestores de valor como Smead, cuyo fondo de valor SVFAX ha subido aproximadamente un 2% en lo que va del año al 30 de septiembre, pero un 16,7% anualizado en tres años.
El gestor principal de cartera Bill Smead y su hijo, el cogestor de cartera Cole Smead, creen que este año terminará en los libros de historia por una manía/burbuja sobre las acciones tecnológicas y la inteligencia artificial de Magnificent 7.
Y si bien eso “terminará mal”, ven que parte del capital inmovilizado en eso se abre camino “hacia cualquier cosa hacia la que gravitarán los inversores en el futuro”.
Creen que el mercado se encuentra en las “primeras etapas de un superciclo de materias primas”, con una “oportunidad única en la vida en las acciones de petróleo y gas”. Esas acciones han tenido un “rendimiento dramáticamente inferior al precio del petróleo este año y han creado lo que creemos es una excelente oportunidad de compra a corto plazo para la industria”, dicen.
Aquí está su gráfico que muestra hacia dónde se dirige el superciclo actual:
Destacan acciones como Occidental Petroleum y de ConocoPhillips, con un aumento del 0,7% y del 4,6% en lo que va de año, y mantenidos en su fondo de valor.
La segunda llamada de los gerentes de Smead busca sacar provecho del “próximo dominio” de la generación de las redes sociales: los millennials que representan una porción considerable y mayor de 72,24 millones de la población en 2022.
“La curva de rendimiento invertida y el ajuste de la Reserva Federal están ahuyentando a la gente de las empresas económicamente sensibles que deberían beneficiarse más del hecho de que hay un 40% más de millennials en el grupo de edad de 27 a 42 años que los de la Generación X que los precedieron.
“Cualquier contracción económica que haga bajar las tasas de interés generaría una fuerte actividad económica en este poderoso grupo de población”, dicen los gerentes de Smead.
Y si bien el mercado inmobiliario es difícil tanto para los compradores como para los vendedores en este momento, gracias a las altas tasas de interés, los administradores están apostando a que los constructores de viviendas, las instituciones financieras y las empresas orientadas al comercio minorista se "alimenten del traslado de los milenarios a los suburbios".
Sus selecciones incluyen: DR Horton, que ha bajado un 2,7% este año, American Express, un aumento del 2,4% y U-Haul, sin cambios este año. Si esa decisión es correcta, entonces puede que sea un buen momento para retomar esas apuestas milenarias.
"Esta era nos brinda la oportunidad de poseer empresas con un alto rendimiento sobre el capital que cotizan a precios muy bajos en relación con el promedio de las acciones y con un enorme descuento respecto de las acciones que dominan el índice S&P 500", dice Smead.