GESTAMP: Revisamos valoración tras resultados del 2T 2024. Vender.
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GESTAMP: Revisamos valoración tras resultados del 2T 2024. Vender. Pr. Objetivo 2,8€. Las cifras del primer semestre quedan por debajo de lo estimado y reflejan una ralentización de los márgenes operativos.
El plan de reestructuración en NAFTA acarrea un impacto negativo de 12M€ y muestra resultados aún tímidos. Pese a la caída acumulada en el año (-24%), nos cuesta identificar catalizadores a corto plazo en un contexto difícil para el sector auto y la consecución de los objetivos anuales de la Compañía se complica.
Por todo ello revisamos a la baja nuestras estimaciones para 2024. Nuestro precio objetivo cae ligeramente hasta 2,8€ (desde 3,0€ anterior) y mantenemos nuestra recomendación en Vender