Estos serán los valores más beneficiados cuando vuelva la normalidad
Thomas Hayes
"Soy un Dickensoniano, 'Historia de dos mercados' cuando miras debajo de la superficie. Si bien puede ser cierto que los índices generales podrían tener un descanso en las próximas semanas, tal descanso puede ir acompañado de repuntes 'bajo la superficie' en los sectores rezagados / no amados", afirma Thomas Hayes, fundador y presidente de Great Hill Capital.
“Entonces, '¿qué piensas del mercado?' es una pregunta menos interesante que '¿qué piensa sobre los bancos, las materias primas, los mercados emergentes, las acciones de defensa, la tecnología, etc.?' ”, dijo Hayes.
Usó este gráfico para ilustrar cuánto apetito relativo hay por la tecnología últimamente:
Algunos nombres que mencionó y que podrían volver a gritar en un mundo posterior a una pandemia incluyen: Bank of America, JPMorgan Chase, Apache, Murphy Oil Corp., Boeing, Lockheed Martin, MGM, Las Vegas Sands, LUV de Southwest Airlines, y United Airlines UAL, -1,13%.
“El anuncio de una vacuna, o un gran avance que apuntara a una certeza cercana y un cronograma sobre la vacuna / tratamiento ... cambiaría el consenso de una recuperación/crecimiento más lenta (tasas más bajas), lo que beneficia a la tecnología, a una recuperación/crecimiento más rápida (tasas ligeramente más altas) - lo que beneficia a los cíclicos”, explicó en su publicación. "Cuando estos grupos cambien, será brusco".