Este es uno de los valores favoritos de Morgan Stanley para la segunda mitad del año
Wall Street está subestimando la oportunidad de que el producto principal de una empresa de dispositivos médicos cardiovasculares penetre en el mercado, según Morgan Stanley.
El analista Patrick Wood mejoró las acciones de Shockwave Medical a sobreponderar desde en línea con el mercado, diciendo que Street está juzgando mal los catalizadores potenciales que podrían mejorar las perspectivas de ventas de su catéter IVL coronario utilizado antes de la implantación del stent, y que las expectativas del consenso parecen “demasiado bajas”.
“Esperamos que los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid propongan un mejor reembolso para pacientes ambulatorios en la próxima semana (hasta aproximadamente $4300 para pacientes hospitalizados y aproximadamente $2400 para pacientes ambulatorios), impulsando una aceleración potencial en la penetración del catéter IVL coronario de SWAV y al alza para Expectativas de la calle”, escribió, y agregó que los analistas del lado vendedor se equivocan al anticipar una “desaceleración secuencial”.
Dada esta configuración, Wood elevó su precio objetivo a $ 335 por acción, lo que refleja un alza del 28% desde el cierre del viernes. Las acciones han subido más del 27% desde principios de 2023.
Los posibles catalizadores para las acciones de Shockwave incluyen un día para el inversor, un entorno favorable para la tecnología médica y un cronograma extendido antes de que se enfrente a una nueva competencia, dijo Wood. Agregó que la valoración de Shockwave parece atractiva en relación con sus pares.
“Creemos que las recientes mejoras en el reembolso coronario de CMS significan que el mercado está subestimando la oportunidad de penetración en los próximos 2 o 3 años”, escribió Wood.