5 acciones que tendrán un "crecimiento de ganancias significativo"
El aumento de las tasas y la posibilidad de una recesión en el horizonte han creado un “panorama mixto” para los mercados de valores, según un estratega, pero varias empresas pueden esperar un crecimiento de ganancias notablemente más fuerte durante el próximo año.
“Cuando nos fijamos en lo que dicen las empresas sobre el próximo año, en realidad no están siendo demasiado cautelosas ni demasiado optimistas... Entonces, uno tiene la sensación de que el próximo año, las ganancias serán sólidas en términos de estabilidad interanual [ crecimiento]”, dijo el jueves Rahul Ghosh, especialista en carteras de la división de acciones de T. Rowe Price, a “Street Signs Asia”.
“Pero sospecho que si lo que se busca es una expansión significativa de las ganancias a nivel de mercado, probablemente sea menos probable. Realmente hay que profundizar en empresas y sectores individuales”.
Los comentarios de Ghosh se producen tras unos resultados mejores de lo esperado para el tercer trimestre.
Los datos de FactSet del 3 de noviembre mostraron que el 82% del S&P 500Las empresas habían superado las previsiones de beneficios por acción. La tasa de crecimiento de las ganancias del S&P 500 fue del 3,7% interanual, el primer trimestre con crecimiento interanual desde el tercer trimestre de 2022, mostraron los datos.
Para identificar a los grandes ganadores de cara al futuro, Ghosh dijo que ahora está mirando con buenos ojos los sectores (y las acciones) que permiten a los inversores beneficiarse del entorno de tasas de interés más altas durante más tiempo.
Finanzas
El financiero es uno de esos sectores, según Ghosh. Identificó la digitalización del comercio como un tema clave y nombró las plataformas integradas Tradeweb Markets y MarketAxess como empresas a tener en cuenta
También “siempre le han gustado” las compañías de seguros, que, según él, también se benefician de las tasas de interés más altas que se pagan sobre la flotación, o del dinero retenido que aún no se ha pagado a los reclamantes.
Cuidado de la salud
La atención sanitaria es otro sector que le gusta a Ghosh, ya que ofrece una combinación de “productores constantes” y empresas con “desempeño estelar”.
Un favorito para Ghosh es la compañía estadounidense de seguros y atención médica UnitedHealth Group. El mes pasado, la compañía anunció que buscaba hacer que los medicamentos GLP-1 (péptido 1 similar al glucagón), que se utilizan para tratar la pérdida de peso y la diabetes, fueran más asequibles.
La compañía farmacéutica estadounidense Eli Lillyes otro nombre en el radar de Ghosh. El fabricante del medicamento acaba de recibir la aprobación de la Administración de Alimentos y Medicamentos para su medicamento para bajar de peso tirzepatida .
La aprobación de la FDA significa que los adultos obesos o con sobrepeso y con al menos una afección relacionada con el peso ahora pueden usar el medicamento, comercializado como Zepbound, para el control crónico del peso.
Ghosh también destaca las “oportunidades de ganancias” de la compañía impulsadas por su investigación y desarrollo y su cartera de medicamentos.
“Lo que Eli Lilly vaya a hacer con su medicamento para bajar de peso no depende de si las tasas son del 5,2% o del 4,8%. Y ese es realmente el tipo de cosas en las que creemos que los inversores deben centrarse mucho más en el futuro”, dijo Ghosh.
“Construir este equilibrio de buenas ganancias y empresas sólidas [con] algo que no dependa de lo que dijo Powell hoy ni de lo que dirá la próxima semana”.
Software
Ghosh también tiene el ojo puesto en el sector tecnológico, y específicamente en el tema del software. Al llamar a estas empresas “queridas caídas”, el estratega señala que “cayeron en desgracia” después de la pandemia.
Uno de esos nombres es Adobe ..
“La gente realmente no hablaba de [Adobe]; todos asumieron que iban a ser perdedores con la IA”, dijo.
“Y luego... crean un producto para hablar sobre cómo pueden ayudar a las empresas a trabajar con productos internos”, dijo Ghosh, refiriéndose a Firefly, la herramienta de inteligencia artificial generativa de la compañía que se puede integrar en Adobe Creative Cloud, Adobe Express y Adobe Experience Cloud.