"El oro y la plata alcanzarán alturas que hoy son insondables."
Es probable que los movimientos de los precios del oro y la plata en los próximos meses y años sean espectaculares. La combinación de factores técnicos y fundamentales puede fácilmente llevar al oro muy por encima de los 3.000 dólares y a la plata a nuevos máximos por encima de los 50 dólares.
Pronosticar el oro es un juego de tontos, como he dicho a menudo. Pero eso es a corto plazo. A medio y largo plazo, pronosticar el precio del oro es muy fácil .
¿Cómo puedo estar tan seguro? Bueno, desde que comenzó la historia del oro y el dinero, el valor del oro siempre ha aumentado en comparación con el dinero fiduciario.
Voltaire nos dio la fórmula en 1729 cuando dijo: EL PAPEL MONEDERO AL FINAL VUELVE A SU VALOR INTRÍNSECO – CERO 0
Entonces, ¿por qué ningún inversor o profano ha prestado atención al simple hecho de que... TODAS LAS MONEDAS HAN LLEGADO A CERO SIN FALLA .
Lo que la mayoría de la gente, incluidos los inversores experimentados, no entiende es que el oro no aumenta su valor. El oro simplemente mantiene un poder adquisitivo estable. Una toga romana hace 2000 años costaba 1 onza de oro y un traje a medida hoy también cuesta 1 onza de oro. Por lo tanto, es totalmente erróneo hablar de que el oro sube cuando es la unidad en la que medimos el oro la que baja. Tal como lo ha hecho todo el dinero fiduciario
Tomemos como ejemplo el oro medido en dólares estadounidenses. El valor del dólar desde 1971 se ha desplomado, medido en términos reales, que es el oro. 1 onza de oro costaba 35 dólares en 1971. Hoy, 53 años después, 1 onza de oro cuesta 2.300 dólares.
Entonces, ¿el oro ha aumentado su valor 66 veces desde 1971? No, por supuesto que no, es el dólar el que ha perdido valor y poder adquisitivo un 98,5% desde 1971.
Entonces, ¿cuánto valdrá el oro en los próximos cinco años? Por supuesto, esa es la pregunta equivocada. En lugar de ello, debemos preguntarnos ¿cuánto caerán el dólar y todas las monedas en términos reales en los próximos años?
El oro y la plata no han aumentado en consonancia con la oferta monetaria o la inflación y están gravemente infravalorados. Basta mirar el oro ajustado por el IPC (Índice de Precios al Consumidor) de EE. UU.
Entonces, si ajustamos la inflación al precio del oro, el máximo de 1980 de 850 dólares sería hoy de 3.590 dólares .
Pero si ajustamos el precio del oro a la inflación REAL según el cálculo de las Estadísticas del Gobierno en la sombra, el precio del oro equivalente al máximo de 850 dólares sería hoy 29.200 dólares .
En la década de 1980, el gobierno de Estados Unidos ajustó el cálculo de la inflación para mejorar o reducir artificialmente las cifras oficiales de inflación.
Y si ajustamos el precio de la plata según el IPC estadounidense, el máximo de la plata de 1980 de 50 dólares sería hoy de 166 dólares.
Ajustado a la inflación REAL, el precio alto de la plata de 50 dólares en 1980 sería hoy de 1.350 dólares.
ORO – LARGOS MOVIMIENTOS LATERALES SEGUIDOS DE EXPLOSIONES
El oro hace movimientos poderosos y luego se desvía durante largos períodos. Después de la explosión del oro de 35 dólares en 1971 a 850 dólares en 1980, el oro pasó 20 años corrigiéndose hasta el año 2000.
Ese fue el momento en que decidimos que el oro ya estaba listo para la siguiente corrida, al mismo tiempo que el riesgo en los mercados de valores, la deuda y los derivados comenzaba a parecer peligroso.
Así que en 2002 hicimos importantes inversiones en oro físico a 300 dólares para los inversores y para nosotros mismos. En ese momento recomendé hasta el 50% de los activos financieros en oro basándose en los principios de preservación de la riqueza y también en el hecho de que el oro en ese momento no era apreciado y estaba sobrevendido y, por lo tanto, representaba un valor excelente.
Cuando el oro superó los 2.100 dólares a principios de marzo, declaré: “¡ORO, TENEMOS DESPEGUE!”
Desde entonces, el oro ha subido otros 200 dólares, pero ese es el mero comienzo de un movimiento secular.
Después del paso de 300 dólares en 2002 a 1920 dólares en 2011, el oro volvió a sufrir una larga corrección entre 2013 y 2016. La ruptura de la primera Línea Maginot (ver gráfico) era predecible ( artículo de febrero de 2019 ). Luego, en marzo de 2023, estaba claro que la segunda Línea Maginot se rompería y estábamos viendo el comienzo de la desaparición del sistema financiero cuando cuatro bancos estadounidenses y Credit Suisse colapsaron en cuestión de días.
El mensaje que quiero transmitir es que invertir en oro requiere paciencia y, obviamente, el momento adecuado para los puntos de entrada. Pero a largo plazo los inversores serán recompensados extravagantemente y al mismo tiempo tendrán el mejor seguro contra un sistema podrido que el dinero puede comprar.
El oro se ha consolidado por debajo de los 2.000 dólares desde agosto de 2020. La reciente ruptura es extremadamente importante y no es el final de un movimiento.
No, este es el comienzo de un movimiento que alcanzará alturas que hoy son insondables.